长安汽车股票非常值得拥有吗？2022车辆领头增涨空间有多大？

长安轿车（000625）全新券商研报内容概述如下所示：短期内，自有品牌最保值的车的发布有希望支撑点销量提升。中远期，产品构造有希望持续优化，营运能力都将进一步提升。预估企业 2022-2024 年营收分别是1246.50、1440.23 和1632.76 亿人民币，归母净利润分别是 72.14、86.16 和 100.92 亿人民币，相匹配 EPS 分别是0.73、 0.87 和 1.02 元，相匹配 2022-2024 年 PE 值分别是 23.56、19.73和16.84 倍，给与“加持”定级。

【风险防范】经济发展踏入下滑周期时间、领域竞争加剧、提产大跳水。

受益于自主品牌销量暴增，上半年度业绩超预期。企业2022Q2 归母净利润4.6-16.6 亿（同期相比-47.03%— 89.95%）；净利润增长率2.3-12.3亿（同期相比 1050.00%— 6050.00%）。销售业绩同期相比大幅增长关键归功于自主品牌销量暴增：北京长安自有品牌6 月销售量 11.83 万台，同期相比 40.8%。

自有品牌新能源技术 6 月销售量 1.83 万台，同期相比 33.1%； 1-6 月总计销售量 8.50 万台，同期相比 127.3%。伴随着后半年新冠疫情逐渐减轻，企业自主品牌销量有希望保持高速提高，营运能力持续提升。

产品构造持续优化，新款车型促进销售业绩往上。6 月，LUMIN、 欧尚 Z6、UNI-V 2.0T 等几款新款车型发售，LUMIN 现阶段已累计很多订单信息。对比Model 3 &海象的深蓝色 SL03 将在 7 月发售，对比Model Y 的阿维塔11 将在 8 月开售，深蓝色 C673 将于年末发布、今年年底发售，多款车的发布跻身业绩不断向上的关键驱动力，长久看中企业电瓶车版块迈入变质。

合资小幅度转暖，总体销售量稳定提高。长安福特6 月销售量 2.72 万台，同期相比 24.9%；1-6 月总计销售量11.26 万台，同期相比- 6.9%，集团公司占有率由同期相比10.08%微降到10.01%。长安马自达6 月销售量 1.04 万台，同期相比 3.2%；1-6 月总计销售量 6.37 万台，同期相比 5.5%，集团公司占有率由5.02%上升至5.65%。长安福特、长安马自达销售量尽管在集团公司占有率不太高，但相对稳定。6 月新款福克斯、换代蒙迪欧等车系发售，预估合资后半年将保持平稳小幅度提高。

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