比亚迪汽车会涨到500吗？将来大半年个股股价预测2021预测分析是多少？

　　近日证券公司全新预测分析：考虑到 21 年原料增涨工作压力，22-23 年 DMi 放量上涨与充电电池外供有希望超预估。大家保持企业 21 年归母净利润预测分析 47 亿人民币，上涨 22-23 年归母净利润预测分析至 78/132 亿人民币，相匹配 EPS 1.66 元、2.72 块和 4.61 元。上涨 A 股股价预测至 360.7 元（原 293.5 元），相匹配公司估值约 10，320 亿人民币、PS 3.8 倍，保持“人设崩塌”

　　定级。考虑到 A/H 股权溢价 1.10，上涨 H 股股价预测至 327.9 港币。

　　券商报告详细信息：

　　新能源车快速提高，汽车企业把握界定工作能力将提升终结获得胜利标准砝码。终结视角，新能源汽车企的市场竞争布局仍存有可变性。但明确的是：1）跑道高提高；2）汽车企业工作能力发展；3）终端设备要求变化多端。跑道中的公司，一旦根据本身界定工作能力得到销售市场主导权，要求的风频会快速转换、集中化。比如特斯拉汽车/无人驾驶、新力量/服务项目感受、万里长城/人性化等。宏观经济上是领域供给侧结构商品集中化暴发推动要求释放出来，但项目投资视角可觉得是汽车企业在根据争夺界定权来提升终结获得胜利标准砝码。

　　回望 2020 年至今的过程，比亚迪汽车在多元化界定工作能力上取得成功：

　　1） 1H20：半导体材料业务流程打开发展战略股权融资，分公司业务流程拆分整体规划确立。销售市场紧紧围绕比亚迪汽车多元化业务流程版块的公司估值开展探讨，是企业发展的起始点。

　　2） 2H20 迄今：刀头充电电池、比亚迪汉、DM4.0 陆续公布，各自试着从充电电池安全性、高档电瓶车、混合动力技术性上把握界定权，是企业发展的关键驱动力。

　　大家陆续看到了企业在整车和充电电池产品定义上的取得成功，要求视角也在逐渐认证。企业从竖直一体化迈向社会化，本身界定工作能力逐渐对外开放奉献使用价值。传统式整车研究框架下，商品周期时间和自行车赢利是考量整车使用价值的关键指标值。而在转型的销售市场下，汽车企业α工作能力的展现和提高远比短期内数据信息指标值的完成更关键，尤其是在新的领域、新技术应用、新品的开拓和界定工作能力上。

　　股票基本面视角，比亚迪市值有希望迈进万亿元阶梯：

　　1） 整车：可能 7 月总销售量有希望做到 6 万台，纯电 2 万、混合动力 3 万。持续纯电稳定、混合动力放量上涨的节奏感。2H21 鲸鱼、22-23 高档商品将来将奉献增加量。预估 21-23 产销量 60/82/100 万台，整车一部分公司估值有望突破 4000 亿人民币。

　　2） 充电电池：比亚迪汽车与天际股份分公司、多氟多、延安必康分公司签定六氟磷酸锂原材料供货合同，2H21-2022 年贮备了约 1.5 万吨级原材料。依照 1 吨原材料生产制造 8 吨锂电池电解液，则 1Gwh 铁锂电池相匹配必须 130-140 吨六氟磷酸锂原材料。

　　相匹配企业 2H21-2022 年贮备了约 100-115 Gwh 铁锂电池原材料的供货工作能力。

　　预估企业 22-23 年动力锂电池要求较高、外供有希望超预估，21-23 年销售量有希望做到 30/51/70 Gwh，充电电池一部分公司估值也有望突破 4000 亿人民币。

　　3） 别的：比亚迪电子、半导体材料、太阳能发电及云轨等市场拓展稳定，累计营业收入有望突破 1200 亿人民币，给与 1.3 倍 PS，总体公司估值约 1500 亿人民币。

　　投资价值分析：全世界电动式化脚步加速，比亚迪汽车做为中国电瓶车企领头发展加快。短期内，DM-i 服务平台将变成销售量提高支撑，新一代纯电服务平台及大品牌将打开智能化电动式新的篇章。中远期，充电电池、半导体材料的外供有望突破，多元化的界定工作能力对外开放不断輸出使用价值。考虑到 21 年原料增涨工作压力，22-23 年 DMi 放量上涨与充电电池外供有希望超预估。大家保持企业 21 年归母净利润预测分析 47 亿人民币，上涨 22-23 年归母净利润预测分析至 78/132 亿人民币，相匹配 EPS 1.66 元、2.72 块和 4.61 元。上涨 A 股股价预测至 360.7 元（原 293.5 元），相匹配公司估值约 10，320 亿人民币、PS 3.8 倍，保持“人设崩塌”

　　定级。考虑到 A/H 股权溢价 1.10，上涨 H 股股价预测至 327.9 港币。

　　风险分析：DM-i 销售量不如预估、充电电池外供不如预估、原料价格上涨超预估。