招行信用卡发卡20年：持之以恒“稳定、低起伏”财产转型发展对策

目前所困「三期」累加和存量时代的银行信用卡能不能突破？银行信用卡组织又应该怎么摆脱这一漫长发展趋势「寒冬」？长远来看，信用卡市场布局又把产生什么样的变化？

——馨金融业

今年，信用卡行业内部结构曾有过一次「预警信息」，三季度或将成为风险暴露的一个高些。这当中不仅有三四月份各地疫情冲击的影响因素，也是有根据市场发展「周期时间」的预测。

到2022年中报公布时，信用卡行业的「凉气」早已颇重。

不论是工商银行、建设银行这种国有银行，或是如招商银行、安全那样以零售见长的股份行，信用卡发行量、信贷余额、交易量等关键指标可以保持个位增长已经是不容易，许多银行信用卡业务流程已止步不前，甚至会出现持续下滑。（传送器：《信用卡的「冬天」》）

在刚结束公布的上市银行三季报中，绝大部分金融机构也没有公布电子银行业务的统计数据，可是却少数几家金融机构的信息，及其专业人士的报告中获知，领域局势变得更加不容乐观。信用卡账户余额、经营规模基本上都是持续下滑，「不合格率」则广泛微升。

信用卡行业「立冬」许久，从现阶段性能指标和诸多数据信号来说，好像末见有起色。加上，伴随行业标准、整改的幅度加仓，下一年的考验也许更高。怎样「渡过冬天」，亟需入题。

近期，我和许多银行信用卡人员展开了深度交流，大家对行业周期时间与风险拥有类似的焦虑和分析判断，而关于未来，并没有规范打法，只有努力寻找出口。

1.周期内的银行信用卡

任何一个行业都逃不过「周期规律」，信用卡行业也是如此。

有研究表明，从国外成熟市场的银行信用卡发展周期来说，一个相对性完备的周期时间基本上要5年的时间。而且，信用卡业务流程周期时间与经济波动关系密切，假如比照长周期中的银行信用卡增长速度与风险两个指标值，也可以看到她们展现有规律波动。

这样的事情并不难理解：一方面，银行信用卡本质上是很多零散的个人消费信贷组成，本来就备受经济波动产生的影响;另一方面，又与银行信用卡公司的思路相关，但总体市场拓展和风险主要表现也有明显周期性。

参照美国金融危机前后状况，困境爆发后，GDP持续下跌，贷款逾期率升高，领域增速放缓。直至2012，伴随美国的经济的恢复，信用卡行业才几乎修复至困境前水平，前后左右类似跨过了5年。

但从国内信用卡市场的发展来说，一样拥有相似的规律性：一个由招商信用卡首先所提出的业界的共识是，2019年是信用卡行业的一个转折点，在这以前的十多年里，中国信用卡一直保持高速增加，而同阶段，GDP增长速度乃是处在6%之上的高位。

因而，招商信用卡董事长刘加隆觉得，中国信用卡行业正处在一个长周期中的「下降期」，这一往下的态势不容易迅速止跌。「银行信用卡会因标准周期时间、业务流程周期时间、风险性周期时间三期叠加因素的影响。」招商信用卡经理刘勇补充说。

在其中，「业务流程周期时间」和「风险性周期时间」跟经济波动关系，也是全世界银行信用卡总要经历的一个过程。但这一波「标准周期时间」又与国内信用卡市场的发展环节和心态相关。

从1985年，我国发售第一张信用卡，到将近十多年的蛰伏期;再从2002年，一批银行的信用卡核心发生，领域逐渐踏入持续发展的「黄金期」。与国外市场对比，我国信用卡行业是：一边开展「文化整合」更新改造，一边即在快速飞奔。

于今年7月的《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》（下称《通知》）出来之前，上一份有关信用卡行业的纲要式文档还需要上溯到1999年的《银行卡业务管理办法》。

《通知》对电子银行业务的许多阶段进行了制约，给出了压力降睡眠卡占有率至20%之内、设定单一顾客银行信用卡总授信额度限制、严格控制资金流入、对外界第三方机构协作开展市场集中度管理方法，及其已分期付款余额不可再分期等条件。

换句话说，电子银行业务的收入结构、管理机制及其业务流程拓展模式都将产生变化。尤其是不得到发行量、顾客总数、市场份额或排行做为单一或关键考核指标等标准的明确提出，旨在扭曲一直以来唯经营规模论的发展方式。

《通知》将于2023年逐渐全面推行，那也是近十年来对电子银行业务比较全方位的一次大整顿，毫无疑问将会对整个市场造成深刻影响。在项目增长乏力、资产风险增大的时下，银行信用卡组织也要在整顿期限内实现对存量业务的标准与清除，绝非易事。

2. 苦干「存量时代」

2019年之后，我国的信用卡市场进到「存量博弈时期」，这已成行业认可。

那一年信用卡经营规模增长速度少见降到个位，此外，许多卡中心的「欠佳」也达到一个往年高些，吃光了绝大多数盈利，一些本来营运能力优异的组织竟然出现本期亏本。

招商信用卡是我国最早预测信用卡行业「存量时代」到来的中介机构，对比短期数据变化，她们那时候的分析重要依据好多个关键自变量：人口老龄化（通常是就业人数）、银行信用卡占有率、及其大众的购买意愿。

放到今日，大家再来说说这些关联信用卡市场兴盛是否的主要自变量。

最先，中国的人口收益和人口数量增长曲线已经迅速损耗，这一趋向已不需要再过多阐释。落实到就业人数，其实就是银行信用卡关键覆盖消费群体。资料显示，2013-2021年，在我国就业人口的总数和比例总体出现下跌趋势。

虽然2021年的总数和比例与2020年对比略微回暖，但较2013年或是减幅显著。特别是在进到2022年，在我国就业前景整体平稳，但年轻群体就业问题扩大也是毋庸置疑的。

次之，在银行信用卡占有率层面。在我国银行信用卡平均刷卡量由2014年末0.33张提高至2021年末0.82张，且存有被忽视的情况。

一方面，在预估平均刷卡量时，并没统计分析非具有机构类银行信用卡商品，尤其是在青年群体中，许多全是互联网技术个人消费信贷商品的消费者。另一方面，我国农业发展人口数量占非常高，适宜开卡的客户群占比本来就较低。

此外，中国住户端杠杆比率慢慢上涨、产业链风险性也是有上升发展趋势，在这个市场自由竞争的大环境下，信用卡标价还在下滑。因而，以往「经营规模推动」的运营模式步履维艰，产业链总体利润空间将下挫，信用卡行业具体提高空间不足。

最终，在购买意愿层面。不断三年疫情会严重影响了小伙伴们的「皮夹子」，也消遣许多人的购买欲望。便以刚结束的「双十一」来说，天猫与京东都选了沉默无言——并没有发布GMV（交易量总金额）。

实际上，在今年双十一的前线早已被拉的很长，从10月末就开始了。即便如此，从周围朋友的意见反馈，及其商家的数据来看，人们都掩不住疲惫感。做为市场的需求的方向标，这一本年度买东西盛会的现象已经非常能说明问题。

3. 怎样渡过「冬季」

那样，目前所困「三期」累加和存量时代的银行信用卡能不能突破？银行信用卡组织又应该怎么摆脱这一漫长发展趋势「寒冬」？长远来看，信用卡市场布局又把产生什么样的变化？

对于此事，做为龙头企业的招商信用卡判断出：领域提高变缓、行业市场趋向饱和状态、风险性会到长时间内，不断处于上位。

但刘加隆觉得，在这样一个过程中，这么多年信用卡行业积累的各种问题会逐渐曝露且被处理;一些不适合领域游戏的玩家会慢慢撤出;管理不当与不合规状况要被改进。

特别是在，伴随着《通知》落地式，领域正在进入转型期，运营模式遭遇变化，风险性或遭遇挤压成型释放出来，但是长期针对企业来说，是一次转为「高质量发展的」的机会，同时还可以可以借此机会完成信用卡市场「软性去库存」。

招商信用卡觉得，虽然信用卡市场短时间还会继续承受压力，但长远来看依然存在机遇。得出这一预测的主要基础是，在我国交易行业的发展基本十分牢靠。

「把执行拉动内需发展战略同推进供给侧改革紧密结合」。这不但进一步明确了拉动内需对于未来经济发展的必要性，也阐述了达到刚需的重要手段。

国家副总理刘鹤前不久即在《人民日报》发文强调，执行拉动内需改革是应对外界冲击性、平稳经济形势的重要方式。促进供给侧改革是促进高质量发展治本之策。

从以往来说，交易针对社会经济带动，极其重要。特别是在这十年，交易对经济增长的基础性作用进一步增强。上年，交易对GDP持续增长的增长率为65.4%，比2012年提高10％。在我国市场的需求迅速发展又为世界各地带来了更大机遇。

仅仅时下，交易与市场确实遭遇结构性调整。

以刚结束的「双十一」为例子，Quest Mobile2022双十一洞察报告表明，大促销起到了一定的扩大内需功效，但电子商务消费增速总体变缓。特别是在，客户合理消费目标清晰，混合开发比较购买特点显著。

从日用品类来说，数据分析表明，主推性价比高合亲民性的一批国货品牌迎来售卖的爆发点。

以市场竞争最剧烈的服装品类为例子，在今年的双十一，安踏体育「双十一」各种品牌增长速度总计仍做到 30%，时尚品牌UR的GMV提高40%;主推体验科技技术新消费品牌蕉内内衣文胸/居家服类目第一，GMV提高38% 。

也有从宏观类目来说，家居环境用具，典型性如小电器、预制菜等产品销售趋势仍然强悍。而交通出行、商旅服务有关的商品则体现一般，这和这么多年疫情冲击有很大关系，顾客广泛减少了这一部分费用预算。

应对顾客需求和意向的转变，及其全部市场的需求的趋势改变，刘勇表明，招商信用卡将持之以恒「稳定、低起伏」的财产转型发展对策，与此同时对焦客户群、财产、地区三大构造的优化。

1、新户获得层面，坚持不懈使用价值拓客;

2、财产机构层面，提升低风险财产占有率;

3、在区域经营层面，加强地区差异化营销。

以使用价值拓客为例子，去20年，招商信用卡凭着精确的使用价值客群定位，赢得了强劲发展动能。时下，在年青人、高文凭等基础的拓客标准之外，招商信用卡也将由高成长型产业不同区域下手，进一步发掘新其价值客户群。

「不是所有人都必须借款商品」。这也是刘加隆以前针对交易金融体系的一个基本上观点，一样，不是所有人都兼容银行信用卡商品。招商信用卡期待找到一些有成长型，关心精致生活的客户群。

与此同时，招商信用卡觉得，服务周到中国实体经济和制造业是极为关键性的。例如在今年的，招商信用卡系统化研究了江浙沪地区一带众多高端装备制造公司、生物医药企业等，期待从一些处在高质量发展企业当中，发掘价值客户。虽然绝大多数公司的经营规模并不算太大，但都处在隶属细分领域的第一梯队。

立在招商信用卡20周年纪念日发展趋势连接点上，刘加隆觉得，从合乎业务流程发展的规律的角度考虑，伴随着信用卡行业踏入存量时代，风险与提高平衡打破，逐步日趋激烈之间的竞争和逐渐趋紧的行业管理都是对的从事机构精益化管理和合规管理给出了更高要求。

刘勇表明，由于市场发展进到新的发展阶段，中国信用卡商业运营模式又遭遇再思索，需要在风险与提高、用户体验与风险防控、创新管理与消保合规管理中间寻找新的均衡。「我坚信唯有通过不断创新与演变，才能更好的融入和生存。」

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