景顺长城黎海威：量化投资在ESG行业大有作为

　　ESG在中国发展大势所趋，项目投资行业开展了众多积极主动的探寻。在近日举办的第一5届中国证券投基金业企业年会的我国ESG学术研讨会上，景顺长城股票基金总经理黎海威对量化投资与ESG的融合共享了自身的社会经验。黎海威表明，量化投资在ESG行业具备与众不同的优点，能够依靠量化分析的方式 和互联网大数据融合工作能力，能够更好地发掘ESG超额收益发展潜力，将来大有作为。

　　ESG是自然环境、社会发展和整治的简称，是一种关心自然环境、社会发展、公司治理结构业绩考核并非只是财务绩效的使用价值核心理念、投资建议和点评专用工具。在新冠肺炎疫情的危害下，ESG项目投资在全世界发生前所未有的提高。截止2021年3月31日，UN PRI（联合国组织义务项目投资标准机构）协议书签定行为主体已超出3800家，资产总额管理方法经营规模做到121.3万亿美金。黎海威觉得，ESG项目投资是必然趋势，财产监督机构将来的项目投资将愈来愈多地受ESG对策推动或危害，ESG在全世界投资前景十分宽阔，量化投资行业也将切合发展趋势与ESG开展愈来愈密切地融合。

　　量化投资在ESG行业具备与众不同的优点，最先主要表现在ESG互联网大数据的融合必须 量化分析架构和工作能力。黎海威强调，ESG的数据库十分复杂，上市企业、政府部门监督机构、新闻报道网络舆情、社会组织及产业协会这些多数据来源，具备覆盖率低、泛娱乐化、非结构型、领域特点显著等特性，必须 依靠量化分析的方式 和互联网大数据融合工作能力开展数据处理方法，为下一步的风险控制和项目投资给予牢靠的基本。在黎海威的实践活动中，对ESG数据信息的解决有三个关键点，最先是依靠云计算技术及自然语言理解解决（NLP）方式 转化成高品质最底层数据信息。次之，不仅是解决数据信息，还需要添加自身的了解，例如对当地的了解，包含实施细则的解决，包含领域和算法设计开展文化整合的方式 ，即根据对领域和数据信息的了解搭建文化整合ESG定级管理体系。最终，有一套较为完善的因素项目投资的架构和工作经验发掘ESG中的超额收益。

　　黎海威表明，ESG的信息内容或是做为一类因素来用，较为大的益处是与传统式的项目投资设计风格关联性低。这很有可能是由于ESG项目投资关心视角与传统式项目投资有很大差别，如传统式投资人关心项目投资后获得的现金流量，而ESG关心公司的社会发展奉献与內部成本费外界化的个人行为；传统式投资人的角度偏短期内，而ESG对公司的危害偏长期性。与此同时，ESG关心的信息内容无法获得，或是为投资人所忽略。因而，ESG因素与传统式普遍因素相关性较低。

　　除此之外，据黎海威的科学研究，ESG因素有极强的超额收益发展潜力。与此同时，因为ESG关心公司的社会发展奉献和行为模式，与每一年的经营业绩对比，是一个相对性慢的自变量，紧紧围绕公司长期性可持续发展观的企业通常也是领域引领者，总市值很大，因而ESG有关对策股票换手较低，相对应的对策容积大，很合适组织和养老服务资产长期性配备。

　　做为在在量化分析行业具备长期性领跑优点的股权投资基金企业，黎海威领着的景顺长城量化投资精英团队在ESG对策层面开展了深层次的科学研究，对ESG因素的应用不断试验，将来将在该行业开展商品合理布局。据统计，景顺长城早已搭建起健全的量化分析产品系列，遮盖指数增强、积极量化分析、Smart Beta等多种多样对策、不一样盈利/风险性特点的商品，追踪的指数值包含大中小型总市值，不断涌现如景顺长城沪深300指数增强、景顺长城量化分析源动力等一批超额收益不断稳定的蓝筹股票量化投资商品。与此同时，经历很多年打磨抛光，景顺长城已有着阅历丰富、精英团队组员平稳、项目投资整体实力扎实的量化投资精英团队，精英团队组员均值从事期限超出8.八年，均值添加企业時间达5.三年（截止2021年6月30日）。

相关阅读：