西藏矿业个股非常值得长期投资吗？中后期行情有机会市场行情吗？

西藏矿业（000762）这个公司好么？行业发展趋势怎样？证券公司2022年8月25日定级内容概述如下所示：

企业提产方案平稳促进，锂价上位环境下，将来盈利有希望进一步变厚。预估企业2022-2024 年归母净利为10/19/38 亿人民币，相匹配PE 27/18/9倍。保持企业“买进”定级。

风险防范：锂盐商品价格调整风险性；终端消费要求风险性；二期项目落地式及建成投产大跳水风险性

企业2022H1 完成营业收入12.2 亿人民币，同增4.4倍，归母净利4.8 亿人民币（锂类4.1 亿人民币 铬类0.7 亿人民币），同增10.2 倍；分一季度看，Q2 营业收入8.7 亿人民币，同环比 861%/ 146%，归母净利3.4 亿人民币，同环比 1430%/ 160%。上半年度预估市场销售锂精矿6841 吨，工碳198 吨，铬铁矿6.4 万吨级。

上半年度销售业绩高增根本原因各商品量价齐升，锂产品奉献个人事迹增加量。

（1）锂产品：2022H1 营业收入10.6 亿，占有率86.9%，同增9.6 倍，利润率94.5%；依据计算，锂精矿Q1/Q2 销售量2113/4727 吨，平均价11/17 万余元/吨，纯利润8/12 万余元/吨；工碳Q1 销售量198 吨，平均价35 万余元/吨，纯利润23 万余元/吨。

（2）铬产品：2022H1 营业收入1.6 亿人民币，占有率13.1%，同增25%，利润率72%；依据计算，铬铁矿Q1/Q2 销售量2.1/4.3 万吨级，平均价2200/2500元/吨，纯利润1100/1300 元/吨。

至2025 年锂盐整体规划总生产能力近4 万吨级LCE，方案投资额60 亿人民币。

2021-2023 年整体规划20 亿基本建设扎布耶二期1.2 万吨级碳酸锂生产线（9600 吨电碳 2400 吨工碳），预估2023 年9 月建成投产；2023-2025 年整体规划各自项目投资20亿基本建设万吨级氢氧化锂新项目 第二个万吨级电碳新项目，再加上目前锂精矿0.54 万吨级（折算LCE），锂盐总产量接近4 万吨级，配套设施磷酸原新项目协同宝武绿色能源同歩进行。产量井然有序扩大为企业未来销售业绩不断高增提供支撑。

供货焦虑不安加重、低库存量跟高成本费支撑点后半年锂价不断上位。后半年随着“金九银十”交易高峰期，新能源车销量也将展现持续增长。汽车销量预估8 月新能源乘用车零售销售量同环比 108.3%/ 7.0%，大家预估全年度销售量650 万台。全产业链盈利向网络资源端迁移，价税合计成本费支撑点上升至45 万元以上。

据计算在今年的锂盐存5 万吨级LCE 供货空缺，Q3 拉闸限电等因素的影响造成后半年锂盐供货焦虑不安加重，2023 年锂精矿供求焦虑不安“难点难破”，长久坚定不移看中清洁能源&电动智能新趋势下锂资源的发展战略配备使用价值。

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