漫步者股票公司估值还会涨吗？未来前景投资价值怎样？

漫步者（002351）这只股票发展趋势怎样？还非常值得长期持有吗？证券公司2022年券商报告内容概述如下所示：

手机耳机业务流程占有率持续提升，漫步者在TWS销售市场市场占有率持续提升。2019-2021年前三季度，企业的手机耳机商品营收占比各自做到55%、62%和65%，手机耳机业务线的迅速发展相抵了传统式音箱业务线的下降，持续为业绩增长作出贡献。依据阿里巴巴网上资料显示，2021年全年度漫步者销售总额的市场份额为7.9%，2022年1月已经达到了9.9%，市场占有率持续提升，一方面表现出了安卓系统知名品牌TWS耳机市场的稳步增长，另一方面展现了漫步者在激烈的TWS竞争中可以保持一定的市场优势。

获益手机耳机业务流程的高速发展，业务线持续发布新产品，公司盈利能力提高。业绩增加关键归功于21年上半年推新商品fitpods和lollipods pro及后半年发布S3，推动TWS业务增长，公司盈利能力再次提高。

总体市场的需求有一定的升高，漫步者月度总结提高优于股票大盘。1）依据阿里巴巴网上资料显示，22年1月，阿里平台TWS手机耳机销售总额同期相比 36.90%，漫步者同期相比 69.21%；Q4单一季度阿里巴巴股票大盘销售总额同期相比-40.97%，漫步者销售总额同期相比-24.77%，主要表现好于股票大盘，关键主要原因是漫步者不断对TWS手机耳机商品的探索，从lollipods MIC减噪到lollipods pro降噪，连通成本优势，改进产品构造，预计未来TWS手机耳机可能占到公司营业收入的70%之上。2）安卓系统特色化逻辑性获得进一步认证。依据阿里巴巴网上资料显示，22年1月，阿里平台华为公司、漫步者、小米手机总计销售总额市场份额分别是11.1%、9.9%、3.5%。

预估企业21-23年营收分别是23.11、26.97、31.10亿人民币，归母净利润分别是3.15、4.10、4.69亿人民币，相匹配EPS为0.35、0.46、0.53元，保持买入评级。

风险防范：TWS芯片供应大跳水；类似竞争对手进到；下游客户转变。