银轮股份这一个股怎么样？热管理领头组织报告内容一览

银轮股份（002126）还能够拥有吗？2022年7月21日证券公司定级内容概述如下所示：

前不久企业称与中国某著名新能源车企签定经销商指定意向协议书，企业共得到该顾客新平台项目三类热管理商品的定点采购。依据该顾客预估，该新项目平台产品预估将在近些年内批产，生命期约为6 年，生命期内销售总额预估约17 亿人民币。

获独立新能源车企指定，热管理业务加快放量上涨。据企业称，本次签定指定意愿的客户是国内领先的造车新势力公司，且企业根据本次指定新项目初次宣布进到该用户的经销商管理体系，并为其给予热管理产品系列。我们认为，银轮进一步扩宽新力量顾客引流矩阵，进入高品质新力量汽车企业供应链管理，展现了其出色的配套设施水平，并将对企业近中后期经营目标完成造成积极影响。未来展望全年度，人们预估伴随着三季度商用汽车销售量同比改进，累加新能源客车业务流程放量上涨，集团公司全年度销售业绩展现前低后强的行情。

于四川宜宾投资建设水冷板生产能力，快速响应附近新能源技术顾客供应要求。7 月10 日，企业称拟在四川宜宾项目投资开设控股子公司，关键生产电池水冷板商品，企业预估新生产能力于2023 年2 月建成投产。据企业预计，2023、2024 年将各自产生充电电池水冷板生产量79、121 千件，完成销售额2.27、3.08 亿人民币。

以麟麟充电电池为象征的聚合物电芯快充电池逐渐落地式，将推动充电电池水冷板要求提高，进一步开启企业水冷板商品市场空间。企业于四川宜宾基本建设生产能力，可达到四川时期、成都市volvo等顾客属地化供应要求，完成快速响应，进一步提升企业热管理业务竞争能力。

热管理业务1 3 N合理布局，产品矩阵健全，系统化供应能力强。企业热管理业务选用1 3 N合理布局，即1 套热控智能管理系统；3 大集成模块，热管理系统 新式空调机组、制冷剂控制模块、前面控制模块；N个热管理零部件。企业热管理零部件商品包括水冷板、电子器件水/汽油泵、热泵机组/PTC等核心零部件，且扩展出3 大集成模块的附加值商品。我们认为，集团公司健全的产品矩阵及系统化供应水平将产生较强的自行车配套设施商品的价值。

保持2022 年和2023 年利润预估不会改变。现阶段股票价格相匹配2022/2023 年25.1 倍/18.4 倍股票市盈率。保持跑赢领域定级和14.80 元股价预测，相匹配29.9 倍2022 年股票市盈率和21.9 倍2023 年股票市盈率。

风险性

原材料上涨超过预期，商用汽车销售量下降超过预期