赣能股份2022年股价预测多少钱？将来公司估值也有上升室内空间吗？

赣能股份（000899）这支个股发展前途如何？未来投资使用价值怎样？2022年5月13日券商研报内容概述如下所示：预估2022-2024 年EPS 各自为0.42 / 0.85 / 1.07元/股，按全新收盘价格相匹配PE 分别为为12.96 / 6.35 / 5.06 倍。年之内项目投产攒机翻番，融合电费上调 长协煤履行合同率提高，火力发电厂销售业绩预估持续改进。充分考虑同行业公司估值和业绩增长速度，给与企业2022 年15 倍PE公司估值，相匹配6.26 元/股有效使用价值，初次遮盖给与“买进”定级。

风险防范：煤炭价格不断上涨；利用小时大跳水；用电需求增速放缓等。

Q1 营业收入同期相比 26%，销售业绩基本实现盈亏平衡。2022Q1 企业在运攒机1.58GW，在其中火力发电厂/水电工程/光伏发电各自为1.4/0.1/0.08GW。2021 年/2022Q1 各自完成网上用电量68.35/16.85 亿千瓦（同期相比-4%/ 10%）。

2021 年完成营业收入27 亿人民币（同期相比 1%）；煤炭价格同期相比 44%致归母净利润亏本2.5 亿人民币。2022Q1 完成营业收入7.4 亿人民币（同期相比 26%），煤炭价格同比-14%致归母纯利润亏本下挫至0.01 亿人民币（21Q4 亏本2.4 亿人民币），销售业绩转折点已至。

火力发电厂赢利有希望持续改进，丰电三期建成投产火力发电厂攒机提高140% 。江西近年来耗电量/发电能力占比在120%~130%中间，2021 年火力发电厂发电能力占总发电量86.5%，本省火力发电厂利用小时达5170 钟头。除此之外，随着动力煤价格稳价稳价不断加仓，企业长协煤履行合同率有希望提高，而电费上调20%全年度反映；攒机层面，预估丰电三期2GW 火力发电厂年之内建成投产（火力发电厂攒机提高143%），给与销售业绩比较大往上延展性。

十四五积极主动扩展绿电攒机，火力发电厂协调能力更新改造等。企业做为省部级电力能源服务平台，十四五期间将重点围绕发展趋势风力发电，进到2022 年企业加速对新能源投资脚步，拟项目投资2.63 亿人民币基本建设10 个光伏项目；与此同时与上高县签署合作框架协议，拟进行2GW 清理煤化及500~600MW 光伏项目。火力发电厂业务流程层面，企业紧密配合协调能力更新改造工作中，丰电二期五号发电机组已顺利做到25%额定值负载深层运作，提前合理布局协助调峰消费市场。