长城汽车股票可以长期性拥有吗？汽车股领头也有增涨室内空间吗？

　　长城哈佛（601633）也有发展潜力吗？2022年4月26日券商评级内容提要如下所示：预估企业22-24 年纯利润为83.75 亿人民币、109.78 亿元145.76 亿人民币；22-24 年PE 相匹配为24.90 倍、19.00 倍、14.31 倍。看中企业在目标市场精准定位工作能力，看中“类目界定知名品牌”；看中企业在自动化行业的合理布局；看中知名品牌往上转型发展；企业的混合动力DHT 计划方案、高档智能化电动式知名品牌、坚定不移增加智能化系统、电动式化行业研发投入，均助推企业长久发展趋势。

　　风险分析：车辆处理芯片供货修复不及预期、上下游原材料价格大幅度增涨、新款车型营销推广及市场销售不及预期、局部地区因为新冠疫情危害终端设备销售量、行业竞争加重危害企业销售量。

　　2022年Q1 营业收入超预估，自行车收益提升，产品构造改进推动利润率提高。2022 年Q1 企业完成营业总收入336.19 亿人民币，同比增加8.04%，归母净利润16.34亿人民币，同比下降0.34%，扣非后归母净利润13.03 亿元，同比下降2.41%；企业集团旗下五大知名品牌Q1 总计销售量28.35 万台，较21Q1 的33.88 万辆销售量降低16.32%，但22Q1 的自行车市场价为11.86 万余元，同期相比提高2.67 万余元，环比提高0.37 万余元；销售利润率为17.18%，较同期相比15.13%提高2.05pct。

　　利润率提高关键由于重型坦克系列产品、长城哈佛灵兽、长城炮新能源客车等高价位新产品占有率的提高，尽管22Q1 销售量较同期减少，但伴随着企业知名品牌往上，产品构造的持续改进，自行车市场销售平均价同期相比大幅提高，在一定水平上填补销售量不充足的危害，营业收入和利润率也随着盈利。后面伴随着公司产量释放出来，长城哈佛再次坚持不懈知名品牌往上，自行车市场销售平均价有希望稳步提升，企业将来的营业收入及利润率有进一步提升的室内空间。

　　坚持不懈知名品牌往上发展战略，自行车均值市场价提高，后面伴随着供应链管理改进，有希望量价齐升，全年度销售量190 万总体目标未调节。22Q1 企业集团旗下五大知名品牌总计销售量28.35万台，较21Q1 的33.88 万辆销售量降低16.32%，在其中22Q1 长城哈佛知名品牌市场销售16.68 万台，同期相比减少25.1%；WEY 知名品牌市场销售1.43 万台，同期相比减少45.1%；长城皮卡市场销售4.3 万台，同期相比减少27.7%；欧拉知名品牌市场销售3.38 万台，同比增加10%，新能源车销售量稳步提升；重型坦克知名品牌市场销售2.58 万台，占整体销售量的9.08%。现阶段，企业2022 年190 万部的销售量总体目标未调节。22Q1 企业自行车市场销售平均价为11.86 万余元，同期相比提高2.67 万余元，环比提高0.37 万余元。大家觉得伴随着企业坚持不懈知名品牌往上、WEY 知名品牌智能化系统转型发展，自行车均值市场价有希望进一步提升。在供应链管理层面，企业现阶段生产量关键受限于ESP 处理芯片供货紧缺，先前企业也表明已经勤奋与博世商议，确保ESP 处理芯片供货。此外，企业于早些年项目投资澳大利亚锂矿经销商皮尔巴拉股份，以确保电瓶车正常的生产制造。大家觉得，在现阶段上下游原材料价格大幅度提高的情形下，这一举措有益于企业保持供应链管理平稳，与此同时提高成本费控制力。伴随着后面处理芯片供货状况转好，上下游原料大幅度价格上涨状况获得减轻，企业生产能力有希望进一步释放出来，量价齐升。

　　新款车型贮备充裕，后面推广节奏感有希望加速，经济全球化合理布局加快促进。在新款车型层面，企业进到新一轮车系推广周期时间，2022 年将发布WEY 牌筑梦、长城哈佛酷狗音乐、欧拉芭蕾舞猫，欧拉闪电猫，欧拉朋克风猫、重型坦克700、战甲龙等新款车型，WEY 知名品牌有希望发布MPV。大家觉得，企业潜心新能源技术行业，坚持不懈智能化系统、电动式化转型发展，依据要求界定商品，将强有力提高企业竞争优势及商品竞争能力。在经济全球化层面，企业加快推进全世界业务流程过程，合理布局墨西哥、一带一路和欧洲销售市场。2022 今年初，长城哈佛回收新款奔驰在墨西哥的加工厂，预估生产能力10 万部，预估2023 年后半年开始建成投产，方案在3 年之内发布10 款车系，将来将辐射源拉丁美洲。企业已经在一带一路销售市场打开泰国的、菲律宾、缅甸、越南销售市场的运作，2022 年将运行新加坡、越南地区、泰国、马来西亚四个销售市场的常态运作，产生“4 4”的一带一路销售市场战略部署。欧洲地区市場层面，企业已于2021年德国慕尼黑汽车展上发布2款新能源技术智能化车系，并且于2021 年11 月宣布在德国慕尼黑开设欧洲地区总公司，加快促进长城哈佛的欧洲地区发展战略落地式。大家觉得，经济全球化业务流程的加快促进具备关键战略地位，中远期看将为公司产生新的收益增加量。