隆基股份也有期望吗？2022股票价格总体目标价格每一股什么价格？

　　证券公司全新定级：预估企业2021-2023 年薪增长速度各自为66.2%，27.7%，10.0%，纯利润增长速度各自为32.9%，23.7%，34.0%；营业收入各自为907/1159/1275 亿人民币，归母净利润分別为113.70/140.66/188.47 亿人民币，相匹配EPS 各自为2.10/2.60/3.48 元，相匹配PE47/38/28 倍，给与企业2022 年44xPE，相匹配股价预测至114.34 元，保持“人设崩塌”定级。

　　风险分析：终端设备市场需求不如预估，上下游硅料价钱起伏，国外新冠肺炎疫情加重。

　　三季度企业总体稳定运作，利润率受全产业链价钱博奕和运输费危害：2021Q3，企业总体利润率18.9%，同比减少6.9 个点，环比下降3.4 个点。销售费用率2.1%，同期相比提高0.4 个点，环比下降0.2 个点，管理费用率2.4%，同比减少0.4 个点，同比差不多，产品研发成本率1.2%，同期相比提高0.2 个点，同比提高0.1 个点，财务费用率0.4%，同比减少0.8 个点，环比下降0.6 个点。

　　单晶硅片和部件交货合乎预估，生产能力基本建设秩序井然：单晶硅片层面，预估Q3 交货20-25 亿片。部件层面，Q3 预估交货9-12GW。

　　依据企业发展规划，企业单晶硅片市场占有率总体目标为45%-50%，单晶体部件市场占有率总体目标为30%。在生产能力基本建设层面，企业云南腾冲年产量10GW光伏电池棒新项目和西安市航空航天一期年产量7.5GW充电电池新项目已投产，曲靖市年产量10GW 光伏电池棒和单晶硅片新项目和楚雄州（三期）年产量20GW 单晶硅片新项目已一部分建成投产，甘肃乐叶年产量3GW单晶体充电电池新项目和西咸乐叶年产量15GW单晶体充电电池新项目已经修建中。预估到2021 年末，企业单晶硅片生产能力将达105GW，充电电池生产能力将达38GW，部件生产能力将达65GW。

　　扩宽工作能力界限，合理布局有关产业链：企业已经加快合理布局BIPV 与制氢设备，在BIPV 层面与森特股份联合，在太阳能发电电解水制氢层面与中石化协作，用意将本身在太阳能发电跑道的核心理念开展扩展，开启更广成长空间。在新新型电池上，企业合理布局了包含TOPCon 和异质结及其层叠充电电池以内的多种多样新型电池，在其中TOPCon 充电电池的转换高效率超过了25.21%，异质结电池转换高效率超过了25.82%。

　　盈利预测，公司估值及投资评级。大家预估企业2021-2023 年薪增长速度各自为66.2%，27.7%，10.0%，纯利润增长速度各自为32.9%，23.7%，34.0%；营业收入各自为907/1159/1275 亿人民币，归母净利润分別为113.70/140.66/188.47 亿人民币，相匹配EPS 各自为2.10/2.60/3.48 元，相匹配PE47/38/28 倍，给与企业2022 年44xPE，相匹配股价预测至114.34 元，保持“人设崩塌”定级。

　　风险分析：终端设备市场需求不如预估，上下游硅料价钱起伏，国外新冠肺炎疫情加重。

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