珠海冠宇有效公司估值股价预测能到是多少？个股能够长时间拥有吗？

　　券商评级：给与珠海冠宇“买进”定级。大家预估 2021-2023 年主营业务收入各自 为 104.83/124.74/141.81 亿人民币，归母净利润 分 别 为11.65/15.95/20.07 亿人民币。A 股相比上市企业包含赣锋锂业.亿纬锂能.欣旺达，相匹配 2022 年 PE 各自为 65.36.30 倍，取平均值 40 倍做为珠海冠宇 2022 年相匹配有效公司估值，则企业发售后有效总市值 638 亿人民币，给与“买进”定级。

　　企业深耕细作消費锂电池行业，全世界笔记本电脑充电电池排行第二，智能化手机排名前五。公司成立于 2007 年，主营业务高聚物硬包锂电池锂电芯.PACK。企业是中国消費锂电池领跑公司，商品打进全世界一线消费电子产品供应链管理管理体系。

　　消費锂电池持续增长，硬包占有率持续提高。现阶段笔记本电脑.平板电脑及智能机销售市场进到稳定发展期，新起消費锂电池销售市场将变成市场的需求最重要的突破点。与此同时，消費电子设备向长续航力.多元化要求提高，软包电池比能量高.样子延展性强变成 最优解。预测分析 2025 年全世界在其中软包电池电脑装机 194.3GWh，软包电池复合增速可以达到 21%。

　　布局集中精力，高品质国内充电电池迈入发展趋势机遇。笔记本电脑及手机锂电池 CR5达到 85%和 75%。将来日韩公司的发展战略重心点转为动力锂电池.中国消费电子产品知名品牌均衡经销商等要素，中国高品质充电电池公司将迈入发展趋势机遇。

　　企业提产消費锂电芯，发展驱动力销售市场。企业开发整体实力强悍，兼具批量生产充电电池及下一代技术实力。顾客层面平稳五大笔记本电脑顾客的与此同时，手机上提升新客户，IPO 融资提产压实提高基本，除此之外积极主动发展驱动力等增长销售市场。

　　【投资价值分析】

　　大家给与珠海冠宇“买进”定级。大家预估 2021-2023 年主营业务收入各自 为 104.83/124.74/141.81 亿人民币，归母净利润 分 别 为11.65/15.95/20.07 亿人民币。A 股相比上市企业包含赣锋锂业.亿纬锂能.欣旺达，相匹配 2022 年 PE 各自为 65.36.30 倍，取平均值 40 倍做为珠海冠宇 2022 年相匹配有效公司估值，则企业发售后有效总市值 638 亿人民币，给与“买进”定级。

　　1.重要假定

　　1.1 领域要求：消费电子产品中下游要求稳步增长，硬包关键技术占有率不断提高，市场容量 2020-2025 年 GAGR值维持 16%。

　　1.2 市场竞争布局：国外充电电池公司将来大量将发展战略重点向动力锂电池行业迁移；小米手机等国内智能机生产商全世界竞争能力持续提高；消費新型电池完善后，品牌商出自于均衡供应链管理视角引进二供；综合性之上环境，国内高品质充电电池公司迎来了发展趋势机遇，市场占有率有机会提高。

　　1.3 公司优势：企业深耕细作消費锂电池行业，技术实力.生产能力.交货工作能力等处在中国领先水平，融资提产后市场占有率将有机会提高；企业跑位驱动力.储能技术等行业，有希望发展新销售市场。

　　2.自主创新之处

　　销售市场觉得企业所属的笔记本电脑.智能机等消费电子产品市场的需求提高变缓，早已进入了存量时代。大家以为在总体销售市场稳定提高时仍存有结构的机遇，关键来源于下列层面：1）新起行业消費电子设备兴起，将变成将来消费电子产品行业关键突破点；2）消費电子电池比能量向较高能相对密度和高订制化的角度发展趋势，软包电池在笔记本电脑.智能机及智能穿戴等市场渗透率会持续提高；3）伴随着国外公司重心点迁移.国内品牌商兴起及其一线品牌商均衡供应链管理，包含珠海冠宇以内的高品质国内消費充电电池生产商可能迈入发展趋势机遇。

　　3.要事展望

　　3.1 智能化手机不断提升新客户，在进到小米手机.华为公司后，取得 OPPO 经销商编码；3.2 企业在发售以后股权融资工作能力提升，生产能力扩大工作能力及其生产线自动化机械的更新将造成企业商品合格率提升及一致性的提升，在再加上企业成本费优点，在智能机国内供应链管理中有希望提高；

　　【风险分析】

　　消費电子设备销售市场提高不如预估；

　　企业生产能力扩大进展不如预估；

　　二线消費充电电池公司市场竞争加重