北方地区稀土股票还能够够买？希土领头有效公司估值股价预测要多少钱？

　　券商评级：预估2021/2022/2023 年归母净利润40.5/59.8/75.4亿，充分考虑希土领域供求重构，企业为轻希土领头且上半年度销售业绩超预估，上涨企业股价预测至66 元，给与企业“买进”定级。

　　风险分析：中下游市场需求不如预估风险性、提供超预估风险性

　　业绩大趋预估，关键系商品销售量高增 稀土涨价。1）企业希土原材料、新型功能材料销售量高增，在其中稀土氧化物放量上涨最明显。汇报期间企业稀土氧化物销售量同期相比 171%，呈爆发式增长，别的各种商品销售量亦大幅放量：

　　希土酸盐同期相比 78%，稀土氧化物同期相比 46%，打磨抛光/贮氢/永磁材料各自同期相比 44%/43%/19%。这一方面获益于2021年企业希土配额制提高，推动生产量提高（企业第一批矿产/冶炼厂分离出来配额制均同期相比 25%上下）；另一方面系中下游市场需求充沛，企业适度提升销售量。2）稀土价格暴涨，且分配利润向企业歪斜。2021 年上半年度空气氧化镨钕平均价约51.2 万余元/吨，同期相比 86.5%，而企业向包钢股份购置希土钛精矿原材料的协议价仅同期相比上涨29.1%，分配利润大量地为企业歪斜。获益在此，企业上半年度利润率/净利润率各自同期相比 13.8/ 11.8pct 至24.3%/15.2%，营运能力明显提高。

　　“資源 成本费 配额制 产业链”四大优点为企业造就最強α。1）区位优势：公司大股东有着白云鄂博稀土矿采矿权（全世界储藏量较大），且每一年向企业供货充裕希土钛精矿；2）成本费优点：企业向攀钢购置希土钛精矿价钱远低过市价，成本费优点突显；3）配额制优点：企业希土配额制长期占有率约50%，居六大集团公司之首，将来配额制有希望进一步向企业歪斜。4）产业链优点：汇报期限内企业收购华星希土50.5%股份，扩张稀土氧化物生产能力，与此同时对贮氢原材料、永磁材料有关分公司公司增资，再次压实产业链优点。

　　希土领域供求提升、公司估值重新构建。时下希土新能源技术特性加强，要求长期性发展驱动力充裕，而管束下供给弹性弱（与此同时黑希土市场出清、国外矿满产无增加量），版块正迈入公司估值重新构建的里程碑式机会，且后半年供求趋于紧张 库存量极低，稀土涨价可预测性高，企业做为全世界轻希土领头有希望多方面获益。

　　盈利预测及投资价值分析：预估2021/2022/2023 年归母净利润40.5/59.8/75.4亿，充分考虑希土领域供求重构，企业为轻希土领头且上半年度销售业绩超预估，上涨企业股价预测至66 元，给与企业“买进”定级。

　　风险分析：中下游市场需求不如预估风险性、提供超预估风险性