三一重工个股未来趋势怎样？2021机械设备领头被小看了没有？

　　证券公司见解：企业做为挖掘机销售市场实至名归的行业龙头，将不断享有高市场占有率产生的收益，企业发展途径确立，国外市場的加快扩网络优化公司的发展曲线图，预估2021-2023 年企业完成营业收入1200.5/1378.8/1524.1 亿人民币，完成归母净利润181.2/203.7/229.3 亿人民币，相匹配PE 为12.0/10.7/9.5 倍，企业历史时间公司估值神经中枢14.5x，当今公司估值水准远小于历史时间公司估值神经中枢。

　　风险分析：

　　工程机械设备销售量不如预估、国外市场开拓小于预估、领域市场竞争布局恶变。

　　券商研报详细信息：

　　销售业绩持续增长，企业多种商品斩获销售市场第一荣誉企业21 年上半年度完成营业收入及归母净利润674.98/100.74 亿人民币，同比增加36.25/17.16%，企业关键服务版块均保持良好提高并抢下好几个销售市场第一，实际分商品看，挖掘机械完成收益260.07 亿人民币，同比增加39.46%，中国销售市场持续11 年卫冕销售量总冠军，市场占有率明显提高，销售量全世界第一；建筑机械完成收益177 亿人民币，同比增加31.05%，位列全世界第一品牌；起重设备收益140.34 亿人民币，同比增加48.86%；筑路机械销售额18 亿人民币，同比增加19.94%；刮平机、振动压路机等市场占有率不断提高，沥青摊铺机市场占有率居全国各地第一。

　　营运能力小幅度起伏，现金流量情况再创佳绩

　　企业H1 销售利润率/销售毛利率各自为28.14/15.14%，同期相比变化-2.20/-2.22%，在其中建筑机械/挖掘机械/起重设备利润率各自小幅度下降1.98/2.95/1.32%，关键系上半年度原料涨价而致；成本率层面，企业市场销售利率/管理方法利率各自为5.9/1.89%，同期相比变化0.72/0.07%，总体长期保持；现金流量层面，企业上半年度现金流量情况大幅度改进，营业性现金流量净收益97.88 亿人民币，同比增加35.75%，创下厉史新纪录，关键因素是企业高宽比重视运营品质与风险防控，保持稳定的交易量标准与顾客资信评估标准，提升借款风险管控、市场销售借款回拢，各关键商品市场部的借款贷款逾期率能在历史时间适度性。

　　企业战略转型成效明显，企业核心竞争力进一步加强上半年度企业在信息化和智能化系统转型发展上获得一系列关键成效，在“灯塔工厂”基本建设上，H1企业促进 7 家灯塔工厂完工投产，生产能力提高70%、生产制造周期时间减少50%、自动化技术率提高36%，现阶段企业已累积完成11 家灯塔工厂完工投产，强有力增强了加工工艺总体的自动化技术率；工业软件应用上，企业推进促进生产制造、供应链管理、购置、产品研发、营销推广等工业软件应用，完成MOM 系统软件在水下混凝土等一部分灯塔工厂的运用，推动智能制造系统、聪慧经营、智慧供应链、产品研发智能化；数据库管理和使用上，企业基本建设三一数据中台，搭建完善的数据资产，与此同时建立技术专业的互联网大数据精英团队，不断开展大数据挖掘和设备运用，完成产业结构升级。整体而言，企业上半年度企业战略转型成果斐然，这种智能化成效将充分提高企业的生产能力和成本费优点，进一步加强竞争能力，提高市场占有率。

　　企业毫不动摇推动全球化战略，国外销售市场获得开创性进度企业自始至终不变的坚定不移全球化战略，国外销售市场获得开创性进度，上半年度国外营业收入124.44亿人民币，同比增加94.69%。从市场细分看，企业各国外业务部市场销售完成快速提高，在其中亚澳地区56.67 亿人民币，提高120.05%；欧洲地区地区37.51 亿人民币，提高46.85%；南美洲地区19.61亿人民币，提高173%；非州地区10.65 亿人民币，提高99.72%；从划分商品上看，挖掘机的国外市场占有率提高较快，在众多我国维持先进的市场占有率，H1 营业收入 50.36 亿人民币，同比增加129.04%，除此之外，建筑机械/起重设备国外各自收益36.29 和25.12 亿人民币，同比增加32.71/182.97%。企业主动推动国外销售市场渠道建设、服务项目能力建设、地区代理服务体系等，与此同时加速国外智能化服务体系，长期性看，企业正处在由当地领头向国际性大佬转型发展的关键期，国外市場的迅速拓张将进一步网络优化公司的发展曲线图。

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