紫金矿业个股还能涨吗？2021后半年也有是多少增涨室内空间？

　　证券公司见解：充分考虑企业的领头影响力和生产量不断持续增长的状况，参照相比企业PE 公司估值，大家觉得给与企业21 年30 倍的PE 公司估值比较有效，相匹配企业A 股有效使用价值17.40元/股，参照当今AH 股权溢价占比，H 股有效使用价值为18.56 港元/股，给与企业AH 股“买进”定级。

　　证券公司关键见解：

　　半年报归母纯利润62-66 亿人民币，超预估。据企业业绩预增，企业上半年度完成归母纯利润62-66 亿人民币，同增156-173%；二季度完成归母纯利润37-4一亿元，销售业绩超大家预估。赢利大幅度提高主要是获益于矿产资源金、铜、锌等生产量同期相比升高，及其铜、锌等金属价格同期相比大幅度增涨。

　　Kamoa 和Timok 新项目进度合乎预估。上半年度，卡莫阿-卡库拉（Kamoa-Kakula）锡矿新项目一期工程项目第一序列年解决 380 万吨级铁矿石选厂提早建成投产，预估21 年矿产资源铜生产量8-9.5 万吨级，投产后预估年产量铜金属材料约 二十万吨；一期工程项目第二编码序列预估于 22 年第三季度投入运营，一期工程项目满生完孩子矿产资源铜生产量约 40 万吨级/年。葡萄牙Timok 铜金矿石上端矿带有色金属冶炼项目设计年解决铁矿石 330 万吨级，建成投产后预估年平均产铜 9.1 万吨级，产金 2.5 吨，现阶段正全力以赴推动试产运作及其工程项目红包外挂、园林绿化等工作中，方案于2021年 9 月以前进行试产环节全部工作中。Kamoa 和Timok 新项目均为企业铜版块重点项目建设，新项目进度合乎预估。

　　给与企业“买进”定级。预估企业21-23 年EPS 各自为0.58/0.98/1.08元/股，相匹配全新收盘价格的PE 各自为17/10/9 倍。充分考虑企业的领头影响力和生产量不断持续增长的状况，参照相比企业PE 公司估值，大家觉得给与企业21 年30 倍的PE 公司估值比较有效，相匹配企业A 股有效使用价值17.40元/股，参照当今AH 股权溢价占比，H 股有效使用价值为18.56 港元/股，给与企业AH 股“买进”定级。

　　风险分析。肺炎疫情的发展趋势给金属价格产生很大的可变性；建设中的项目建成投产进展的可变性；国外矿山开采很有可能遭遇该国政冶和国防风险性。

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