三安光电个股还能够买？2021总体目标价格预测分析要多少钱一股？

　　最近组织预测分析：预估企业2021-2023 年主营业务收入各自为117.37/161.01/216.69 亿人民币， 2021-2023 年企业归母净利润各自为19.82/28.08/38.07 亿人民币，相匹配各自为0.44/0.63/0.85 元/股。根据PE、PB 二种公司估值法，大家觉得企业的有效使用价值区段为40.22~45.96 元/股，保持“好于大市”定级。

　　组织汇报详细信息：

　　事情：三安光电公布2021 年中报，上半年度企业完成营业收入61.14 亿人民币，同比增加71.38%，完成归母净利润8.84 亿人民币，同比增加39.18%。相匹配Q2 当季完成营业收入33.97 亿人民币，同比增加80.11%，完成归母净利润3.27 亿人民币，同比增加34.41%。

　　积极主动调节产品构造，中高档集成ic不断渗入。因为LED 销售市场转暖，一部分中低端集成ic价钱回暖。企业不断调整库存量水位线，总体产成品额度比上本年度末降低约6.60 亿人民币，在其中LED 集成ic产成品额度降低约6.88 亿人民币，第二季末LED芯片的产成品额度比第一季末降低4.64 亿人民币。伴随着红外线、紫外线、绿色植物照明灯具等高档市场渗透率进一步提高，大家觉得企业有希望根据调节产品构造进一步提高毛利率。

　　三安集成营业收入完成提升，生产能力有希望获得逐渐释放出来。三安集成上半年度完成营业收入10.16 亿人民币，同比增加170.57%，合理生产能力有希望在三季度逐渐释放出来，氮化镓频射上半年度提产机器设备已逐渐及时，生产能力做到8000 片/月，企业现阶段频射商品早已遮盖了2G-5G 手机上PA、WiFi 等主要用途，过滤器正逐渐导进手机上控制模块产业链供应链管理。伴随着移动终端生产商的立即导进及其企业生产能力的提高，将来在该行业的市场占有率将进一步提高。除频射外，企业在光芯片、碳碳复合材料二极管、MOSFET 及硅基氮化镓商品均有一定的发展。因而大家觉得三安集成营业收入将持续保持高增长速度。

　　2021 迈入Mini LED 商业年间。三星、LG、TCL、小米手机等公司陆续发布MiniLED led背光电视机，iPhone发布配用Mini-LED 背光屏iPad Pro 商品，Mini LED 在2021 年或迈入规模性运用。湖北省三安 Mini/Micro 显示芯片产业发展新项目一部分生产能力也已建成投产运作，伴随着生产能力逐渐释放出来及高档商品占有率的明显提高，企业营业收入经营规模和营运能力可能持续改进

　　盈利预测及投资评级。大家预估企业2021-2023 年主营业务收入各自为117.37/161.01/216.69 亿人民币， 2021-2023 年企业归母净利润各自为19.82/28.08/38.07 亿人民币，相匹配各自为0.44/0.63/0.85 元/股。根据PE、PB 二种公司估值法，大家觉得企业的有效使用价值区段为40.22~45.96 元/股，保持“好于大市”定级。

　　风险分析： LED 集成ic价钱大幅降低；领域市场竞争加重；企业生产能力确保不如预估；肺炎疫情不断恶变；。