2021年8月军工股票也有期待吗？航空航天版块市场行情预测分析剖析

　　证券公司关键见解——

　　新能源行业最近几个关键主要表现：

　　① 7 月收涨3.34%，在1-4 月近十年第四次“周线四连阴”后，完成“周线三连阳”。7 月市场行情强烈起伏，当今是反跳的终点站，或是增涨的无线中继，是这时销售市场尤其关心的难题。

　　② 2016 年至今，新能源行业周交易量显著变大发生三次，第一次是2020年8 月，第二次是2021 年1 月，最近军工股票的周交易量逐渐展现变大发展趋势，但并未做到2020 年8 月的高些。

　　③ 7 月，总共16 家企业创历史时间新纪录（不考虑到创业板股票）：火炬电子、鸿远电子、和而泰、紫光国微、泰和新材、振华科技、航锦科技、新雷能、昊华科技、宏达电子、中航光电、铂力特、抚顺特钢、钢研高纳、晨曦航空、中航沈飞。再创新高股票集中化于原材料和电子器件等上游，在其中，紫光国微超千亿元总市值，抚顺特钢上涨幅度2年五倍，领域总市值第二的中航沈飞创下新纪录。

　　④ 销售市场认知度迅速提高，领域“全面开花”，整体“发票”主要表现更好。

　　股票龙虎榜“撤离”：对军用是短期内振荡，军用主导权当今关键把握在中国投资人手上，且当今股票龙虎榜持仓占比已较低最近，遭受教育培训行业“双减”现行政策累加科技行业反垄断法、中国与美国商谈期内对中国与美国矛盾加重的忧虑推进等要素危害，A 股销售市场总体发生了大幅度调节。新能源行业也一样无法避免。殊不知大家觉得，外资企业“撤离”，对新能源行业的危害大量是心态上的冲击性导致的“内卷”，且当今危害已比较比较有限，原因以下：

　　① 港股通的启用，及其MSCI 的不断扩充后，股票龙虎榜不断加持新能源行业，但大国关系结束了这一提高发展趋势，继2020 年11 月和2021年6月，英国2次公布“我国涉军企业融资限令名册”后，军用外资企业持仓总体展现下降趋势，由最大时股票龙虎榜军用持股随意流通股本占有率2.69%，降至当今1.81%，总的市值占有率当今不够1%，总体危害已比较有限；

　　② 针对股票而言，长期性看来，股票价格主要表现和其股票基本面更加有关，如中航光电股票龙虎榜持仓，最大时可占其总的市值的10.09%，当今仅有1.50%，股票龙虎榜一路高管增持，但可以其股票价格持续新纪录；③ 新能源行业同某些其他领域不一样，主导权当今关键把握在中国投资人手上。

　　股票基本面状况：有希望迈入最好半年报季，航空公司、北斗定位系统尤佳① 军工股票有希望迈入历史时间最好半年报季，并且是在上年新能源行业受肺炎疫情危害相对性较小的前提条件下。截止到2021 年7 月30 日，军工股票现有76 家企业公布了2021 年H1 归母净利润数据信息或气象预报，不考虑到发售没满一年的企业，47 家企业2021 年H1 销售业绩较2019 年H1 销售业绩同期相比完成提高或扭亏增盈。2021 年H1 归母净利润环比增长率限制的中位值为72%，低限中位值为57%。

　　② 航空公司层面，截止到2021 年7 月30 日，2021 年H1 归母净利润环比增长率限制的中位值为97%，低限中位值为78%，高过军工股票平均。2021 年上半年度，航天工业完成主营业务收入同比增加26.1%，盈利同比增加41.4%，纯利润同比增加44.7%，EVA 同比增加123.8%，收益、经济效益指标值均完成二位数提高；重特大武器装备研发每日任务按照计划推动，商品交货创下历史时间最好是水准，初次在上半年度完成“時间一半以上、交货一半以上”。整体看来，集团公司上半年度总体营运能力和造就盈利的平衡水准持续提高，经济数据和商品交货完成“双过半”，运营品质平稳提高，为完成“十四五”高品质开场确立了夯实基础。

　　③ 北斗定位系统行业，截止到2021 年7 月30 日，现有10 家企业公布了2021 年H1 归母净利润数据信息或气象预报，不考虑到发售没满一年的企业，6 家企业2021 年H1 销售业绩较2019 年H1 销售业绩同期相比完成提高或扭亏增盈。2021年H1 归母净利润环比增长率限制的中位值为96%，低限中位值为76%，高过军工股票平均。

　　新能源行业当今的底层逻辑早已是销售业绩推动，而新能源行业迈入了历史时间发展趋势新机遇，也迈入了辉煌时代，从当今公布状况看，此次有可能变成在历史上销售业绩最好的半年报季，随着着领域订单信息和销售业绩的持续落地式与兑付，有希望完成戴维斯双击。殊不知出自于早期盈利较多、两融余额处在上位、外资企业高管增持等要素，大家分辨，军工股票无法再次发生一蹴而就、一气呵成的增涨，“进二退一”式的波动上行下行或者常态化。

　　1、好多个关键的主要表现

　　这周军工股票几个征兆是非常值得高度重视的。

　　① 7 月收涨，军工股票完成“周线三连阳”

　　7 月收涨3.34%，在1-4 月近十年第四次“周线四连阴”后，完成“周线三连阳”。7 月市场行情强烈起伏，当今是反跳的终点站，或是增涨的无线中继，是这时销售市场尤其关心的难题。

　　② 交易量逐渐变大，但并未做到上年高些

　　2016 年至今，新能源行业周交易量显著变大发生三次，第一次是2020 年8 月，第二次是2021 年1 月，最近军工股票的周交易量逐渐展现变大发展趋势，但并未做到2020 年8 月的高些。

　　③ 7 月，16 家企业创下历史时间新纪录，多见原材料和电子器件等上游，如抚顺特钢、紫光国微等。

　　7 月，总共16 家企业创历史时间新纪录（不考虑到创业板股票）：火炬电子、鸿远电子、和而泰、紫光国微、泰和新材、振华科技、航锦科技、新雷能、昊华科技、宏达电子、中航光电、铂力特、抚顺特钢、钢研高纳、晨曦航空、中航沈飞。再创新高股票集中化于原材料和电子器件等上游，在其中，紫光国微超千亿元总市值，抚顺特钢上涨幅度2年五倍，中航沈飞创下新纪录。

　　一直以来，新能源行业总市值居前的以汽车厂家为主导，是央企国企、中下游、生产制造类，而全产业链上下游与此同时获益于武器装备型号规格放量上涨、国防安全信息化规划加快推动、国产替代和自主可控加速、民参军入伍现行政策全力支持等要素，各个方面要素累加下，销售业绩增长速度更显优点，紫光国微创下历史时间新纪录，超千亿元总市值，稳居军用总市值第3，（前二为航发动力、中航沈飞），兼顾非央企国企、上游、军用电子器件的特性，具备象征性实际意义。

　　提议关心的细分化行业及股票

　　军机等航空公司武器装备全产业链：

　　战机、运输飞机、直升飞机、无人飞机、汽车发动机全产业链有关标底，航天彩虹、横纵股权（无人飞机）、光威复材、中简科技（碳纤维材料复合材质），抚顺特钢、钢研高纳（耐热合金），宝钛股份（铝合金），铂力特（3D 打印出），爱乐达（航空公司生产制造）等；

　　航空航天武器装备全产业链：

　　航天电子（测控技术 无人飞机 巡航导弹），航天电器（射频连接器），中国卫星（通讯卫星总体方案设计生产制造），海格通信（北斗定位系统）；

　　信息化管理 自主可控：

　　紫光国微（军用集成ic）、川大智胜（航空管制自动化技术）、国睿科技（雷达探测），振华科技、火炬电子、宏达电子（军用电子器件），中国长城、中国大数据（信创）。

　　风险分析

　　① 肺炎疫情发展趋势不确定性，造成中国宏观经济政策承受压力，经费资金投入幅度减少；② 改革创新后国防部客户机构架构调整，造成要求转变 ，一部分已延迟或撤销的订单信息很有可能不容易重新启动；

　　③ 国有企业改革进展不如预估，科研院所改革、混合制改革、证券化等是系统化工作中，难以一蹴而就；

　　④ 军用品研发投入大、时间长、风险性高，型号规格进度很有可能不如预估；⑤ 伴随着军用品标价体制的改革创新，及其订单信息放量上涨，一部分军用品减价后有关公司销售业绩损伤；

　　⑥ 领域高宽比形势，但倘若短期内内上涨幅度过大，很有可能在某一段时间会发生销售业绩和公司估值不配对。