2021奇瑞汽车公司估值及股价预测是多少？将来迈向也有是多少增涨室内空间？

　　7月证券公司全新见解：2一季度扣非纯利润预告片环比下降 后半年未来展望仍开朗。当今A/B股股票价格相匹配2021年20.9/5.3倍P/E，大家保持2021-2022年盈利预测不会改变，保持跑赢领域定级不会改变。大家保持A/B股股价预测25元/6.79港元不会改变，应27/6.22021年PE，较当今股票价格有27.1%/17.6%上行下行室内空间。

　　券商研报详细信息以下——

　　1H21业绩预增小于销售市场预估

　　奇瑞汽车公布1H21业绩预增：1H21预估完成归母净利润16-19亿人民币（平均值17.5亿人民币），同期相比-38.5%-27.0%。预估完成扣非归母净利润6-9亿人民币（平均值7.5亿人民币），同期相比 122.9%-134.4%，扭亏增盈；相匹配2Q净利润增长率平均值为3000万余元，同比减幅超出销售量减幅，小于销售市场预估。

　　关心关键点

　　20净利润增长率同比减幅很大，资产处理盈利变厚盈利。2Q企业销售量为559，785辆，同期相比 6.0%、同比-12.7%，2Q归母净利润平均值9.0亿人民币，同期相比/同比-54.5%/ 5.0%；扣非归母净利润平均值3000万余元，同期相比/同比-103.6%/-95.9%。相匹配2Q非习惯性损益表平均值8.7亿人民币，超出历史时间平均值。大家预估关键系南京市北京长安环境保护拆迁取得资产处理盈利，息税前利润为6.61亿人民币（计入20）；别的关键为政府补贴，约2-3亿人民币。

　　预估合资企业有一定的连累，独立扣非仍有赢利。20企业销售量为8.8万台，同期相比/同比-17.1%/-6.5%。分知名品牌看，长安福特/马自达销量各自为56，595/31，012辆，同期相比-15.596/-19.9%；JV销售量同同比降准降息，大家预估JV长期投资略微亏本、有一定的连累。北京长安独立2Q销售量311，430辆，同期相比/同比 26.8%/-20.5%，自有品牌1Q净利润增长率约4.4亿人民币，2一季度环比下降，规模效益是根本原因，受集成ic等要素危害，2Q独立销售量环比下降8万台，自行车成本费及花费摊销费提升，累加原料价格上涨仍连累赢利。但与此同时自有品牌UNI系列产品占有率提高，推动构造往上利好消息自行车平均价及利润率提高。综上所述要素，大家预估自有品牌2Q扣非纯利润同比减幅约3.5亿人民币，仍有一定的赢利。短期内无须消极，多种利好消息催化反应后半年赢利释放出来。向前看，大家仍看中北京长安后半年赢利往上兑付：1）集成ic紧缺获得改进，现阶段企业7月排产预估开朗，后半年销售量经营规模有希望再次拉涨；2）降低成本不断推动，预估对赢利奉献将充分体现在后半年；3）独立强周期时间不断，CHN构架华为公司协作高档智能电动车、EPA新能源技术专享服务平台车系相继发售，推动企业新能源技术高质量发展。

　　公司估值与提议

　　当今A/B股股票价格相匹配2021年20.9/5.3倍P/E，大家保持2021-2022年盈利预测不会改变，保持跑赢领域定级不会改变。大家保持A/B股股价预测25元/6.79港元不会改变，应27/6.22021年PE，较当今股票价格有27.1%/17.6%上行下行室内空间。

　　风险性

　　领域要求反跳不如预估；新款车型主要表现不如预估。