云天化2021年股价预测多少钱？个股将来使用价值及发展趋向剖析

　　7月6日证券公司全新预测分析：上涨2021/22年盈利预测68%/51%至27.64亿人民币和18.70亿人民币，现阶段企业股票价格相匹配2021/22年市净率8.9/13.2x。因上涨盈利预测，大家上涨股价预测54%至14.8元，相匹配10.4%的增涨室内空间和2021/22年10/15x市净率，保持中性化定级。

　　券商研报详细信息以下——

　　预告片1H21赢利同期相比大幅度扭亏为盈

　　云天化公布业绩预增，企业预估1H21归母净利润15.0-16.0亿人民币，同比增速15.22-16.22亿人民币，企业预估归母净利润增长率14.38-15.38亿人民币，同比增速15.97-16.97亿人民币，业绩预增超过大家预估，主要是因为2Q21磷钾肥、尿素溶液等产品报价再次增涨，及其企业在磷矿、硫酸铵和合成氨工艺等原材料自给自足的基本上提升煤碳、硫磺粉等原料发展战略采购，促使成本费获得合理操纵，有机肥商品赢利提高显著。

　　关心关键点

　　有机肥和聚酯切片再次价格上涨，2021赢利暴增。获益于全世界农作物涨价带动有机肥要求提高，与此同时供货端全世界增加生产能力比较有限和肺炎疫情危害下领域产销率不够等，全世界有机肥供求构造大大提高，累加成本费端原料涨价促进，磷酸一铵、尿素溶液及磷酸二铵等有机肥产品报价再次增涨，2021磷酸一铵、尿素溶液和磷酸二铵销售市场平均价同比各自增涨17%/12%/12%；与此同时企业关键原料锰矿石、硫酸铵及合成氨工艺自给自足，及其媒炭和硫磺粉等发展战略购置促使成本费获得合理操纵，有机肥商品赢利再次提高。获益于中下游要求持续转好和原料价格上涨促进，2Q21聚酯切片销售市场平均价同比增涨12%。有机肥和聚酯切片价格上涨促进2Q21赢利大幅度提高，依据业绩预增计算，2Q21企业归母净利润9.25-10.25亿人民币，同比增速9.58-10.58亿人民币，同比增长率61%-78%；2Q21归母净利润增长率9.47-10.47亿人民币，同比增速10.73-11.73亿人民币，同比增长率119%-139%。

　　磷钾肥形势有希望不断长时间。现阶段云南省地域磷酸二铵（64%）、磷酸一铵（55%粉）价格行情各自为3，120元/吨和3，000元/吨，较同期相比各自增涨50.4%/6.5%。向前看，全世界关键农作物价钱处在上位，大家预估将再次利好消息栽种总面积和有机肥要求提高，与此同时提供端全世界磷钾肥增加生产能力较少，大家预估磷钾肥供求构造有希望再次稳步发展，磷钾肥领域形势有希望不断长时间。云天化磷钾肥生产能力超出500万吨级，与此同时具有锰矿石、合成氨工艺等原料生产能力，全产业链比较健全且成本费优点显著，大家预估将充足获益于磷钾肥领域形势。大家计算磷肥价格每增涨100元/吨，企业纯利润变厚3.9亿人民币。

　　公司估值与提议

　　看中磷钾肥和尿素溶液形势，大家上涨2021/22年盈利预测68%/51%至27.64亿人民币和18.70亿人民币，现阶段企业股票价格相匹配2021/22年市净率8.9/13.2x。因上涨盈利预测，大家上涨股价预测54%至14.8元，相匹配10.4%的增涨室内空间和2021/22年10/15x市净率，保持中性化定级。

　　风险性

　　磷钾肥和尿素溶液形势小于预估，农作物价格波动。

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