华峰铝业公司还会继续涨吗？铝龙头股票非常值得长时间拥有吗？

　　券商评级：公司是中国汽车铝热传送原材料领头，初次遮盖，给与买进定级。车辆智能化和轻量促进用铝要求，企业做为中国汽车用铝热传送领头，有着生产能力及顾客优点，重庆市产业基地彻底建成投产后生产能力释放出来，开启交货室内空间，促进销售业绩持续增长。预估2021-2023 年企业归母净利润为5.0/7.6/10.5 亿人民币，相匹配PE 为25/16/12 倍，初次遮盖给与企业“买进”定级。

　　风险分析：商品加工成本降低，汽车零部件领域市场竞争加重，领域总体利润率减少，如公司不可以不断开发设计高效益商品，对企业营运能力导致不良危害；国际性贸易摩擦，企业铝铂商品远销国外，如被反补贴.反侵销封禁，将对企业国际业务导致不良危害。

　　车辆热传送原材料细分化跑道领头。1）商品及影响力：铝热传送原材料.新能源车用充电电池料，铝热传送原材料用以汽车散热器及中央空调零部件，充电电池料用以新能源车动力锂电池机壳.硬包铝塑膜及正级铝铂，车辆铝热传送原材料全世界市场占有率第一。2）生产能力：有着上海市和重庆市两生产产业基地，累计铝型材生产能力34 万吨级。3）顾客：日本电装株式.德国马勒集团公司.韩汉拿集团公司及其长城汽车哈弗.比亚迪汽车等国内外流行汽配商。4）销售业绩：2021H1 企业销售收入同比增加82.7%至31.1 亿人民币，归母净利润同比增加177.1%至2.4 亿人民币。

　　关键堡垒：很强的成本控制工作能力，高效益的复合材质占比较高。企业设备主要是为订制化商品，优势是利润率对比标准物质高些，缺陷是产业化效用不高，大批量化生产制造较难操纵成本费，公司的管理工作能力较强，良品率等指标值领跑领域，利润率及净利润率等指标值明显好于领域竞争者。高效益的复合材质占较为高，企业复合材质产品规格诸多，能够达到车辆等用户的诸多要求，营运能力较强。

　　车辆智能化.轻量促进车辆用铝要求高提高。1）电瓶车热传送原材料自行车使用量20-30kg，对比汽油车自行车10kg 有明显提升。2）预估2023 年我国.全世界车辆热交换器系统软件用铝量各自为17.1.142.1 万吨级，2020-2023 年复合增速各自为17.2%.9.9%。

　　潜心车辆用铝热传送原材料及充电电池料，重庆市生产能力逐渐释放出来开启成长空间。1）生产量快速提高：

　　预估2020-2022 年铝制品加工销售量分別为19 万吨级.25 万吨级.32 万吨级。2）成本费降低：重庆市产业基地生产能力上坡，重庆市产业基地对比上海市产业基地有着更低的电力能源成本费.高些的良品率，将来企业吨生产成本进一步降低。3）高档商品放量上涨，吨赢利有希望进一步升高，铝塑膜原材料.正级铝铂.新式复合材质商品高效益商品销售量有希望稳步增长。

　　企业是中国汽车铝热传送原材料领头，初次遮盖，给与买进定级。车辆智能化和轻量促进用铝要求，企业做为中国汽车用铝热传送领头，有着生产能力及顾客优点，重庆市产业基地彻底建成投产后生产能力释放出来，开启交货室内空间，促进销售业绩持续增长。预估2021-2023 年企业归母净利润为5.0/7.6/10.5 亿人民币，相匹配PE 为25/16/12 倍，初次遮盖给与企业“买进”定级。

　　风险分析：商品加工成本降低，汽车零部件领域市场竞争加重，领域总体利润率减少，如公司不可以不断开发设计高效益商品，对企业营运能力导致不良危害；国际性贸易摩擦，企业铝铂商品远销国外，如被反补贴.反侵销封禁，将对企业国际业务导致不良危害。