国轩高科个股会涨到6零元吗？锂电池龙头也有增涨室内空间吗？

　　先前证券公司在1月份得出的最大股价预测预测分析：企业选用PS 公司估值法更为适合，2020-2022 年企业营业收入各自为59.81、91.09、125.7五亿元，依据1 月9 日收盘价格与总市值，相匹配PS 为9.20/6.04/4.38。相比企业2021 年PS 8-13 倍，企业有效使用价值57.32 元/股。

　　券商研报全文如下：

　　“做精铁锂、稳步发展三元”。企业为磷酸铁锂电池电池行业大佬，2019 年动力锂电池用户量3.2Gwh，中国第三，磷酸铁锂电池电脑装机2.9Gwh，中国第二，铁锂市场占有率持续提高；2020年企业在未放弃决策权状况下，拟引进大家为第一公司股东，中下游三元顾客有希望不断发展。企业现阶段生产能力平稳上坡，预估生产能力2020 年达28Gwh，2023 年80Gwh，2025年100Gwh。

　　企业有四大看头：

　　1）铁锂电池领域要求有希望在2021 年完成高提高，企业迈入销售业绩转折点。大家预估2021 年全世界对磷酸铁锂电池充电电池要求有希望达102.7Gwh，YOY105%，在其中驱动力行业或达58GWh，电力工程和通讯行业各自有希望超10Gwh 和16Gwh，两轮电动车行业有希望超八Gwh。

　　A.动力锂电池行业。企业铁锂电池系统软件比能量已完成160Wh/kg，累加JTM 技术性，铁锂产品研发端处在领先水平。顾客方面，企业全方位遮盖A00 级新能源客车，逐渐渗入A0级和A 级，配套设施的五菱宏光Mini EV 大家预估2021 产销量或达30-40 万台；客运车顾客有希望在2021 年占领市场份额，专用汽车有希望持续保持优点；国外顾客遮盖BOSCH和印度塔塔。

　　B. 通讯&电力工程储能技术行业。通讯行业，携手并肩华为公司和塔杆；储能技术行业的世界各国合作方包含华为公司、国网、南瑞继保和英国顾客；两轮电动车行业手牵手滴滴打车，大家看中企业逐渐扩大锂电市场份额，将来3 年有希望逐渐做大非电瓶车业务流程。

　　2）三元技术性持续提升，大家进入有希望稳步发展三元。三元电池产品研发端单个比能量可以达到302Wh/kg，领域领跑。三元电池已配对奇瑞汽车、车风和好意头等中下游顾客。大家入股投资后，企业拟提产16Gwh，有希望被逐渐列入大家在华充电电池供货管理体系并变成关键经销商，企业或将归功于大家稳步发展电瓶车的整体实力与壮志。

　　3）产业链合理布局，成本费端或产生销售业绩延展性。2019 年锂电池组产品成本0.6 元/Wh，成本管理处在充电电池生产厂商较高质量，企业与新源材料协作生产制造膈膜、与中国冶金科工集团创立分公司自给自足三元前驱体，硅基负级与三元电池正极材料等新项目2021 年有希望逐渐投产，成本费端将来仍有下滑室内空间。

　　4）弯道超车动力电池，比能量升級安心。企业现阶段半动力电池比能量超300Wh/kg，2025 年有希望生产400Wh/kg 的全固态电池，动力电池科学研究商业化的现有预估时刻表。

　　企业选用PS 公司估值法更为适合，2020-2022 年企业营业收入各自为59.81、91.09、125.7五亿元，依据1 月9 日收盘价格与总市值，相匹配PS 为9.20/6.04/4.38。相比企业2021 年PS 8-13 倍，企业有效使用价值57.32 元/股，给与“买进”定级。

　　风险：领域市场风险，与大家协作进度不如预估，销售量不如预估风险性，公司估值误差风险性。