赣锋锂业股票价格大会上600元吗？2021年个股能够长期性拥有吗？

　　6月11日吴国对赣锋锂业将来股票价格做出预测分析：企业生产能力扩大加快，全世界动力锂电池水龙头影响力牢固，将来提高可预测性较高，且盈利确定相对性传统，给与22 年75 倍PE，相匹配股价预测607.5 元，保持“买进”定级。

　　事情：赣锋锂业与长城汽车哈弗宣布签定十年长期性战略合作合作框架协议，将运用彼此本身优点，根据深层合作关系，提高供求两边连动水准、打造出高效率协作核心竞争力，促进新能源车科技创新，助推完成“碳达峰”“碳排放交易”总体目标。

　　万里长城电动式化过程加快，长期整体规划巨大。长城汽车哈弗2020 年新能源汽车销5.6 万台，同 42%， 2021 年好猫车系放量上涨，高增不断，1-5 月销4.2 万台，同期相比高增514%，电动式化过程加快，全年度预估市场销售12 万台 ，同期相比增涨之上，相匹配充电电池要求4.5-5Gwh。

　　长城汽车哈弗汽车展公布三款新款车型，新款车型周期时间为事后销售量提高给予长期性推动力。集团旗下动力锂电池生产商蜂巢能源提产加速，现阶段生产能力4gWh，完工、新建、整体规划生产能力共110GWh，2025 年总生产计划从原先的100GWh 升級至200GWh，整体规划巨大。

　　汽车企业层面，此次战略合作协议书系关联充电电池生产能力，处理充电电池供货短板，保证生产能力不受到限制。2021 年4 月长城汽车哈弗销0.75 万台，同比下降43%，5 月销0.36 万台，同比下降52%，大家预估产供销下降关键系充电电池、集成ic供货焦虑不安危害生产量而致。短期内看，长城汽车哈弗关键取决于赣锋锂业及蜂巢能源的动力锂电池供货。充分考虑现阶段领域内充电电池供货急缺，长城汽车哈弗签定战略合作协议书提早关联赣锋锂业充电电池生产能力，为电动式化过程加快做准备。。

　　锂电池厂层面，顾客加重关联必然趋势，突显协作下一代技术研发。高品质充电电池生产能力归属于刚性需求，各种汽车企业期待根据合资企业、入股、签署长单等方法提早锁住生产能力。对汽车企业来讲，关联锂电池厂实际意义取决于锂电池管理体系技术性渗入和提高议价能力，对充电电池生产商来讲，加重汽车企业协作有益于进一步动力锂电池技术性的推动，或打开整车层面协作。

　　加重汽车企业协作，或在整车层面协作，CTC 技术性有希望推动。赣锋锂业技术性路线导航中，企业方案将于2025 年前后左右宣布发布高宽比一体化的CTC 新型电池，必须 将锂电芯汽车底盘一体化，充电电池生产商必须 更加深入的干预电瓶车的开发设计，加重与汽车企业的关联。此次宁德市与万里长城签署十年合作合同，大家预估或进行整车层面协作，很有可能凑合CTC 技术性开展联合开发，进一步控制成本、提高比能量，打造出协作优点。

　　订单信息引导大趋预估，上修宁德市交货总体目标，持续2年翻番高增。赣锋锂业先前与天赐材料签署1.5 万吨级六氟相匹配锂电池电解液供货合同，可达到110gwh 充电电池要求。若依照50%的长单供应占比计算，考虑到15%的折扣优惠，相匹配赣锋锂业2021 年6 月-22 年6 月销售量超出170gwh。大家预估宁德市1H21 生产量50gwh ，2H21 生产量70gwh ，则1H22 生产量预估超100gwh，2022 全年度生产量或超250gwh，同期相比增涨，持续2 年翻番之上提高，大趋预估。

　　盈利预测与投资评级：行业景气指数大趋预估，企业预兆订单信息超先前预估，大家将企业 21-23 年归母净利润由105/155/231 亿人民币上涨至108.2/188.6/274 亿人民币，同期相比各自94%/74%/45%，相匹配EPS4.64/8.10/11.76 元，企业生产能力扩大加快，全世界动力锂电池水龙头影响力牢固，将来提高可预测性较高，且盈利确定相对性传统，给与22 年75 倍PE，相匹配股价预测607.5 元，保持“买进”定级。

　　风险：现行政策不如预估，市场竞争加重等