年利率互换合约有哪些特点

利率互换就是指交易双方允许在接下来的一时限内依据相同货币相同的名义本金互换现金流量, 其中一方的现金流量依据浮动利率测算, 而另一方的现金流量依据固定利率测算, 一般彼此只互换利息差, 不互换本钱。交换期限通常是在 1 年及以上, 有时候甚至在 15 年及以上。

利率互换和货币互换的不同点：

利率互换就是指买卖协商一致互换贷款利息收取的协议书。 最常见的利率互换有一般交换、 长期交换、 可赎回交换、 可退回卖交换、 可推迟交换、 零息交换、 利率上限交换和股权互换等; 货币互换就是指一种以合同约定的价钱将一种贷币按时换取为另一种货币协议书。

(1) 利率互换只涉及到一种贷币, 而货币互换涉及到二种贷币;

(2) 在协议书便与到期时, 货币互换彼此往往需要互换本钱, 而利率互换不互换本钱,只互换利息差;

(3) 货币互换彼此利息付款以均是固定利率, 还可以均是浮动利率, 或是固定利率与波动利率互换, 而规范利率互换常见于固定利率与波动利率互换。