增额终身寿险的优势与劣势是啥？简单解释什么是增额终身险？

据统计，增额终身寿险是一种保险费用逐渐增长的终身寿险，被保险人有着逐年增加的保险费用。与此同时，该产品还具备长期性存款作用，保单的现金价值在一定期间内会稳步增长。

和传统人寿保险对比，增额终身寿险不但基本上保险额度会逐年递增，并且现金价值亦会稳步增长，这主要根据增额终身寿险的利率锁定功能。

依据中投证券研究综述汇报计算，充分考虑增额终身寿险具备保险金额增长的特征，一般现金价值与有效保额在保险单续存15 年之后基本一致，因而减保也为顾客产生高过存款的长期投资总体水平。

除此之外，从产品特性看，因为增额终身寿险对自有资金耗费小，并可对险企产生一定的价值贡献，所以也是保险公司善于推广的寿险产品。

但是，针对增额终身寿险热卖的可持续，相应券商报告也强调，“对保险行业来讲，增额终身寿险遭遇比较大的利差损风险性，长期来看，险企恐或会考虑减少预定利率或降低减保利益额度等来应对利差损风险性”。

也不会太难预估，将来若险企降低增额终身寿险的预定利率，该类产品的诱惑力也恐将有一定的变弱。

延伸阅读：

6月6日，我国保险业协会公布的《2021年银行代理渠道业务发展报告》表明，2021年人身保险企业银保业务全年度总计完成原保费收入近1.2万亿，同比增加18.63%，那也是自2018年至今，银保业务持续四年完成正增长。

这种增长势头或仍将于2022年持续。一季报资料显示，一部分发售保险中介公司一季度银保渠道的保险费用增长速度远高于个险渠道。从产品端看来，有着锁住长期利率优点、现金流量整体规划灵便、对险企自有资金耗费比较小的增额终身寿险，逐渐变成银保渠道售卖的爆品。

《报告》表明，2021年人身保险企业银保业务不断稳住万亿元经营规模，完成原保费收入达11990.99亿人民币，同比增加18.63%，较2020年12.6%的保险费用增长速度上升了6.03个百分点。

从保险费用收入占比看来，2021年银保业务保费规模已超人身保险企业保险费用总量的1/3，同比上升3.73个百分点。而据《中国保险年鉴》表明，在2019年，保险中介公司银保渠道的保险费用占有率还仅是27.7%。

值得一提的是，对比年前银保渠道喜好市场销售低价值、趸交的短期内年金险产品，伴随着2017年管控134号文的落地式，银保渠道逐渐向高价值的终生寿、养老年金等期交商品转型发展，银保渠道业务结构逐步完善。

《报告》表明，2021年每家险企更加注重业务结构和价值提高，不断扩张期交业务规模，完成了新单和期交业务流程双升游戏。2021年银保业务新单原保费收入为7040.86亿人民币，同期相比增15.05%。在其中，新单期交原保费收入为2677.56亿人民币，同期相比增19.04%。