亚洲地区科技股票行情市场前景依然未来可期

　　亚洲地区个股另类投资联席会议负责人 Robin Parbrook

　　尽管以往数月对亚洲地区市場的半导体材料和科技股票行情可谓是一段艰辛岁月,但大家觉得他们在长久来讲可能是跑出的版块。

　　近年来,亚洲地区市場的交易、互联网技术、半导体材料及科技股票行情广泛在大市行情中受力。互联网技术股所遭遇的管控不容乐观要素依然不断,而消费性公司则必须面对如此多的各类画册，客户自己可能都应接不暇成本费增涨榨取边际利润,及其要求疲软的双向夹攻。

　　在近期的一季度销售业绩其中,这种个股广泛都能拿出合符预估的理想化主要表现。但是,在过去的数月,亚洲地区区域内科技股票行情与全世界类似个股中间的估价却发生了矛盾(见下面的图)。

　　这种个股遭受售卖的潜在性形成原因有什么?大家坚信,这在较大水平上是大家觉得对在家办公要求或已见顶,及其对手机上销量的忧虑而致。 除此之外,在世界经济转弱的情形下,高新科技领域的要求也是有将会发生广泛下降。

　　大家觉得这也是可以了解的。大家预估要求将发生短期内变缓,并且有可能随着一些销售业绩预计下降,但大家觉得这种长久主题风格并没有有更改。

　　长久发展趋势为半导体材料要求给予适用

　　目前,不论是新能源电动车 (EVs)、智能电网、电池充电互联网、网络连线、数据信息运用、人工智能技术 (AI)、云端服务,或是自动化技术,世界上诸多新趋势均与半导体材料密切相关。在这里高新科技转型发展的过程之中,大家好像仅仅处在启动环节。

　　例如,衔接至新能源电动车及交通出行将是近现代经济史上耗费资产最巨大的转型发展之一,单是国外便有2亿5一定辆燃气轮机大货车及车子必须拆换。充分考虑电动车的电瓶、汽车动力系统 (Powertrain) 乃至安全驾驶及内饰配备均要用到半导体材料,每台电车的均值半导体材料总价值便等同于1,000美金上下。比较之下,典型性的柴油机车辆半导体材料总价值仅仅400美金上下(数据信息源自法国的处理芯片生产商 ST Microelectronics)。

　　从注资视角看来,我国及全世界全国各地一共有数家新能源电动车初创公司,要分辨之中输赢谁属并不容易,但可以明确的一点是他们都将在生产制造新能源电动车的历程中运用很多的半导体材料。

　　一样地,生产制造5G手机上时必须附加使用大量处理芯片,以援助其用电量和数据连接的作用。针对大多数来讲,更换手机的周期时间慢慢来比较快。

　　有鉴于此,即使大家向来都不可能说半导体业没有规律性,大家也会视它为有着强悍长久提高市场前景的周期性行业。

　　回放上边的数据图表,大家觉得亚洲地区市場的投资人也许由于过度重视短期内情况而忽视了长久发展趋势。

　　若从目前的调整看深一层,这全是亚洲地区销售市场中真真正正具有长久使用价值的行业。

　　供货产能过剩焦虑好像太甚

　　供货层面的焦虑又应怎样看待呢?半导体材料要求一直充沛,除开发生短期内供货紧缺,也刺激性公司迅速增加生产量的方案。因为已发布新增加半导体材料工业厂房方案的数量诸多,大家预估某些地方会发生供过盛的状况。即便如此,大家并不会对领域总体市场前景觉得过度焦虑。

　　在已发布的增加生产能力方案中,大部分都汇集在逻辑性晶圆代工 (logic foundry) 的行业,并且有十分大的比例在我国。对于记忆力处理芯片层面,因为领域的极度融合,及其要添加销售市场具备较难度很大,因而大家并不会太担忧有关行业。

　　纵观全部半导体业,大家会尤其提及它的产业链簇群趋向。针对期待添加销售市场和有着专利权的公司来讲,真真正正的阻碍取决于往惜累月的专业技能、融合,及其与顾客和仪器设备经销商间的协作(因而表明了产业链簇群的趋向)。资产并并不是添加销售市场的最大的阻碍,专业知识和关联才算是。

　　免责协议

　　以上若有谈及证劵仅作参考,不组成一切项目投资或撤股之提议。