瑞威资产托管产业链分析（6）：探讨高净值客户资产管理的发展趋势与特性

　　(文中原文章标题:从“财”到“富”,由“管”至“理”——探讨高净值客户资产管理的发展趋势与特性。)

　　在中国资产管理销售市场20很多年的发展趋势历程中,高净值客户的数目和增速都十分丰厚,即使在产业结构升级发展趋势的新形势下,仍维持有12%以上的增长速度,怎样认知能力和剖析她们的资产管理要求特性及转变,是全部从事组织和从业者所在意的主要问题。

　　一、从“财”到“富”,是高净值家庭资产管理要求演化的主线任务

　　什么是财,什么是富?《说文》中“财,人所宝也”,《广雅》“财,货也”,与“财”字有关的是财货、资产、会计,大多数体现为是一种看得见的成分形状。“富”,在《说文》、《礼记·郊特牲》 中,”富也者,福也”,“福”“富”互训,以明家富则有福气,福字,便是解决穷苦、追寻幸福的代表,与其说有关的词是荣华富贵、颇具,更主要表现出的是一种日常生活或是精神面貌。在一定的意义上,財富二字中,“财”是方式,“富(福)”是目地,有学者将理论的资产管理定义描述为“財富管理的核心是达到个人投资者在回报率身后的人生道路要求”,从“财”到“富”恰好是这一描述的反映。

　　招行2020年调查研究报告表明,高净值家庭在资产管理要求领域的趋向具体表现在2个层面,一是在投入方向是对財富安全性和升值的需求提升,二是别的要求的多样化和多元化特性显著,在工作发展趋势、生活质量、孩子教育、财富传承等各领域都有一定的反映。有专家学者强调,资产管理的总体目标是根据处理生命期中的財富累积和財富分派问颗来利润最大化大家族和本人终生效应,这类效应便是正所谓的“福(富)”。

　　从“财”到“富”是经济实用和社会进步在本人的身上的主要表现。因此,针对財富监督机构,怎样以用户为核心,对于多元化客户群打造出从“财”到“富”的与众不同目标群体,创建以综合性解决方法为向导的精细化管理运营模式越来越势在必行。

　　二、由“管”至“理”,是高净值家庭资产管理方法演化的主线任务

　　管理方法有五个基本职责,分别是方案、机构、融洽、操纵和指引。“管”有管束,“理”有建立健全的含意,因此“管”相匹配了五个职责中的调节和指引,而“理”则相匹配着方案、机构和融洽。对大部分高净值客户而言,资产管理实践活动都是以“管”逐渐的,理财投资个人行为便是对自身的財富开展操纵和指引实际操作的基本上状况。而从2012年逐渐,一系列相关的施行摆脱了金融机构的市场竞争堡垒,公募、私募投资、证券公司、商业保险、私募基金的持续迅速发展趋势,投资管理销售市场为顾客的智能化给予了供给侧结构的机遇,与此同时,也促使高净值家庭的资产管理方法逐渐逐渐产生变化。

　　资产管理还有一个3.0时期的观点,1.0时期是资产管理商品销售,2.0是投资组合咨询顾问,而3.0指的是全权委托投资管理的方式。因此,1.0时期针对高净值客户便是”管“好投资理财产品的问题,2.0到3.0时期则是“理”清总体目标和整体规划完成的问题。“管”许多情况下注重的是根据现况,而”理”大量的是目标导向型的整合资源和方式设计方案。麦肯锡公司在2020年的研究中也注重“財富监督机构应根据內部充足协作解决顾客相对高度订制化及跨性命环节的財富整体规划要求,真真正正将总资产转换为盈利“。

　　因此,由管至理的变化,代表着在財富管理的实践中,高净值客户要更有提早整体规划的观念和工作能力,尤其是要有資源挑选和机构資源的工作能力,可以与財富监督机构协调工作,授权委托专业服务组织完成本身的资产管理总体目标,相反,这也是財富组织得到顾客认同的方式 和途径。

　　期待根据这些对高净值家庭要求转变的讨论,有利于大家了解和进行资产管理业务流程的实践活动。