英国新能源汽车最新政策哪些个股获益？2030年50%销售量总体目标危害剖析

　　证券公司见解：

　　一、事情简述

　　8 月5 日，特朗普总统拜登初次明确提出到2030 年电瓶车（含纯电动车、插电混动、氢燃料电池）市场销售市场份额做到50%的总体目标，这一举动获得了福特汽车、通用性、Stellantis 和美国工会的适用，具体办法将包含：完工第一个美国纯电动车电池充电互联网；给予零售点鼓励，以推动加工制造业学生就业；为美国本土供应链管理给予资产；自主创新下一代清理技术性，维持核心竞争力。

　　二、剖析与分辨

　　最新政策：50%占有率引导下，10 年CAGR 做到37%，扛起新能源车第三级依据SNE 数据信息，英国2021 年1-5 月新能源车（纯电动车 插电混动）销售量为22.4 万台，同比增加107%，占有率仅为3%上下。假定英国2021 年新能源车销售量约为60 万台、汽油车销售量为1580 万台，汽油车自此按3%提高，若2030 年新能源车占有率做到50%，则销售量将做到1031 万台，未来十年销售量的年化收益率增长速度将做到37%，与中国和欧洲地区贴近。

　　终端设备销售市场待完善：电动皮卡将迈入提供高潮迭起，正级挑选三元线路当今，英国新能源车市场处在初期环节，特斯拉汽车一家独大，2020 年其市场占有率达64%，2021年1-5 月保持在50%之上。将来2年电动皮卡迈入提供高潮迭起。2019 年，英国传统式皮卡车产销量300 万台，市场占有率为18%，2020 产销量前四名车系均为皮卡车。2021H2-2022 年，将有特斯拉汽车Cybertruck、Rivian R1T、BOLLINGER B2、Lordstown Motors、GMC HummerEV、福特F-150、雪弗兰Silverado EV、Atlis Motor XT 等纯电皮卡车相继发售。在其中，Cybertrunk 订单信息超出100 万台，福特F-150 截至6 月初订单信息已超出7 万台。英国车企给予皮卡车高品质提供，有希望占领皮卡车市场占有率，开启瀚海市场细分增加量。而皮卡车因为整车品质大、对越野车和续航力有更高规定，因而对比能量比较比较敏感，正级有希望潜心三元线路。

　　日韩锂电池厂本土化供应链管理：康佳关联特斯拉汽车，LG/SK 加快提产康佳关联特斯拉汽车：企业一直是美国特斯拉圆柱体主供，2019 年合资企业加工厂生产能力为35GWh，将来将逐渐提高至54GWh。LG 先前与GM 深层次协作：彼此将合资企业基本建设Ultium 充电电池加工厂，关键达到北美地区通用性纯电动车服务平台BEV3 的要求；最近企业公布将项目投资45 亿美金再提升70GWh 生产能力，将于2025 年以前投产，关键商品为硬包和圆柱体。SK 关联大家MEB： 　　

　　田纳西加工厂坐落于大家加工厂边上，预估将于2022 今年初建成投产，年生产能力9.8GWh，与此同时第二个年产量10GWh 的加工厂已经整体规划当中。此外，三星也是有方案在美办厂。特斯拉汽车建造充电电池：

　　特斯拉汽车潜心新型电池很多年，将自制电池，选用4680 大圆柱体关键技术，根据无级耳设计方案、CTC 构造和负级掺硅补锂完成性能优化。

　　三、投资价值分析

　　美现行政策转变 将推动其目前锂电池厂的提产，充分考虑现行政策对学生就业和供应链管理文化整合有规定，提议紧紧围绕本地有生产能力和提产方案的LG、SK、康佳、特斯拉汽车、三星供应链管理进行合理布局，提议关心可预测性更强、政治风险较低的具备全世界优点的领头企业：1）正级：华友钴业（LG前驱体和正级）、中伟股权（LG 主供、特斯拉汽车）、当升科技（SK 主供、LG、特斯拉汽车）、容百科技（SK 送样）、格林美（三星SDI）；2）负级：中国宝安（康佳、三星SDI、LG 负级，SK 高镍）、璞泰来（LG、三星SDI）、中科电气（SK）；3）膈膜：恩捷股份（LG 湿式膈膜、特斯拉汽车）、星源材质（LG 干式膈膜）；4）锂电池电解液：新宙邦（康佳、LG）、天赐材料（特斯拉汽车、LG、在美办厂预估）；5）汽车零部件：三花智控（福特汽车、通用性、特斯拉汽车）、拓普集团（特斯拉汽车）。6）有在国外办厂很有可能的充电电池生产商：赣锋锂业、比亚迪汽车、孚能科技等。

　　四、风险分析：

　　现行政策推动不如预估；英国终端设备新能源车销售量不如预估；国内生产商干预英国供应链管理的深层不如预估。