环旭电子：可转换债券3月4日发售 融资34.五亿元加仓生产能力基本建设

　　3月1日夜间，环旭电子(601231.SH)发布消息，企业此次发行可转债总金额为34.五亿元，每一张颜值一百元，债卷通称为“环旭转载”，债卷编码为“113045”。可转债发行原公司股东优先选择配股日与网上摇号日同是2021年3月4日。

　　依据公示，环旭电子本次融资拟用以炎夏厂集成ic摸组生产制造新项目(8.60亿人民币)、越南地区厂智能穿戴设备生产制造新项目 (5.60亿人民币)、惠州市厂电子设备生产制造新项目(10.00亿人民币)和填补周转资金(10.30亿人民币)，项目总投资46.90亿人民币。企业表明，此次募投新项目合乎公司业务精准定位及“集成化、多样化、经济全球化”的战略定位，将为公司发展引入新机遇。

　　SiP 高档封裝水龙头，销售业绩维持持续增长

　　环旭电子是电子器件生产制造服务业的全世界著名生产商，2019 年企业主营业务收入稳居全世界电子器件加工制造业生产商第15 位。

　　企业为世界各国著名品牌生产商出示设计产品生产制造服务项目，包含设计方案、生产加工、细微化、领域硬件软件解决方法及其原材料购置、货运物流与售后维修服务。切合消費电子设备“轻、薄、短、小”的发展趋向，环旭电子的SiP摸组普遍用以全世界最大名气知名品牌生产商的手机上和配戴商品，别的商品用以数据处理方法、网络信息安全、物联网技术、工业生产、航空公司、交通出行、诊疗、电力能源、车辆等行业。

　　企业商品分成通信类、消费电子产品类、电脑上及储存类、工业生产类、汽车电子产品类。在其中，通信类和消费电子产品产品的营业收入关键来源于SiP摸组，包含WiFi 摸组、UWB摸组、毫米波通信无线天线摸组、指纹识别识别摸组及其智能穿戴设备摸组等。企业是SiP细微化技术性的领域管理者，具备领域最丰富多彩的新产品开发和批量生产工作经验。企业将来将切实于“细微化”工艺和设计产品工作能力的研发投入，推进“细微化”摸组的竞争优势，打开与竞争对手的差别。

　　环旭电子的多元化战略紧紧围绕达到“经济全球化要求、区域性生产制造”领域新发展趋势，企业从2018年逐渐加速扩大，不断促进多种国外对策项目投资。2020年12月企业进行对欧州第二大EMS企业荷兰飞旭集团公司的回收后，在全世界10个国家和地区有着27个市场销售生产制造服务项目聚集点，在亚洲地区、北美地区、欧州、拉丁美洲都是有生产制造交货工作能力。

　　2015-2019年企业主营业务收入自213.23亿人民币提高至372.04亿人民币，年平均年复合增长率14.94%，纯利润由6.91亿人民币提高至12.60亿人民币，年平均年复合增长率16.20%。依据企业最新发布的年报披露时间，2020年企业完成主营业务收入476.96亿人民币，同比增加28.20%;归母净利润17.39亿人民币，同比增加37.82%。智能机和智能穿戴设备机器设备的SiP摸组订单信息大幅度提高，新类目提升，是促进业绩加速提高的关键缘故。

　　中信证券证劵研报称，伴随着iPhone 5G 非常周期时间打开，中下游通信及其消费电子产品景 气概再生，新产品需求充沛，企业 SiP 摸组封裝订单信息快速放量上涨。另外 5G 技术性的发展趋势将推动 SiP 等高线一体化封裝控制模块的要求提升，未来市场室内空间宽阔， 环旭电子做为 SiP 摸组封裝水龙头将充足获益，为企业长期性发展趋势确立夯实基础。

　　融资加仓生产能力基本建设，迎领SiP行业发展

　　SiP具备封裝高效率、系统软件性能优化、处理速度高及功耗、稳定性高特性。伴随着5G和物联网技术的盛行，垂直化终端设备的运用将更为普遍与多元化，电子设备对轻、薄、短、小的追求完美更为完美，细微化技术性的运用遭遇加快发展趋势。

　　近期2年，TWS手机耳机、UWB技术性为意味着的新起技术性已经促进SiP产业链的迅速发展趋势。依据Yole数据信息，2019 年全世界SiP销售市场盈利为13.4亿美金，到2025年，全世界SiP销售市场盈利有希望提高至18.8亿美金，年平均年复合增长率为6%。

　　做为SiP领域的战团，环旭电子在国际性一流大中型电子设备品牌商关键商品的供应链管理中占有着关键部位，可以对市场的需求转变迅速采取行动，立即开展创新性布署和新品的超前的产品研发，本次发行可转债加仓生产能力基本建设就是其重要举措之一。

　　炎夏厂集成ic摸组生产制造新项目完工后将生产制造用以TWS手机耳机等智能穿戴设备的SiP集成ic摸组，达到销售市场针对性能卓越TWS手机耳机等可配戴商品日渐提升的要求。

　　依据IDC汇报，2019年全世界智能穿戴设备销售量3.37亿部，同比增加89%。在其中全世界TWS手机耳机销售量1.71亿部，同比增加251%;智能手环销售量9,240一千部，同比增加23%。据Counterpoint Research预估，TWS手机耳机2019年-2022年销售量的CAGR将做到70%，要求市场前景十分宽阔。环旭电子表明，炎夏厂集成ic摸组生产制造新项目有利于企业进一步提高TWS集成ic摸组的产品研发生产制造水准，提升生产能力软性，与国际性领跑消费电子产品品牌商进行长期性、深层协作，进一步推进行业地位。

　　越南地区厂智能穿戴设备生产制造新项目是企业服务关键客户满意度，加速合理布局SiP国外生产能力的关键分配。新项目完工后有益于企业推进与关键顾客的业务流程关联，达到可配戴商品中下游全产业链的产品需求，将来也有益于扩展国外销售市场的新客户。

　　惠州市厂电子设备生产制造新项目将承揽环胜深圳市目前视频商品、电子器件智能家居产品及系统软件拼装业务流程以及他增加业务流程和产品系列。企业表明，环胜深圳市做为企业华南区的产品研发生产制造产业基地，生产能力逐步饱和状态，作用慢慢繁杂。惠州市厂建成投产后，一方面能够达到市场的需求提高和商品更新迭代的必须，另一方面打造出更为智能化系统的生产制造经营管理体系。

　　中金证券觉得，上海市区及越南地区的项目投资，最能体现企业对TWS手机耳机等可配戴SiP要求的看中，包含iPhoneAirPods Pro及其非苹TWS手机耳机等，将来将变成全新升级增加量。惠州市厂增资扩股关键用以非苹顾客就近原则配套设施，补流资产关键用以担负荷兰飞旭的企业并购成本费，这么加一笔项目投资将对非苹业务流程的发展趋势具有主导作用。本次发行可转债提产，将提升企业财务及经营高效率，撬起杆杠加快将来成长型，对环旭电子实际意义重特大。(CIS)

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