股票指数交易所手续费景20转载价值评估 景20转载中标率多少钱？

　　8月19日晚，景旺电子发布消息，将于今年 8月24日发售17.8亿人民币可转换债券，对于此事大家开展景20转载价值评估，结果以下：

　　当今债底公司估值(全票价)为87.04元，YTM为2.14%。景20转载限期为六年，债项评级为AA(中证鹏元)，票上面额为一百元，息票率第一年至第六年各自为0.40%/0.60%/1.00%/1.50%/1.80%/2.00%。期满赎出价钱为票上面额的108%(含最终一期贷款利息)，依照中债六年期AA公司债券到期收益率(2020/8/19)4.58%做为折现率估计，纯债使用价值为87.04元，纯债相匹配的YTM为2.14%，债底维护不错。

　　当今低价位为98.72元，下修条文较严苛。股权转让期是自发售完毕之日(今年 8月28日)起满6个月后的第一个股票交易时间(二零二一年8月1日)至转载到期还款日(2026年8月23日)止，原始转股价35.28元/股，正股景旺电子8月19日的收盘价格为34.83元，相匹配转载低价位为98.72元。景20转载的下修条文为：15/30，80%，有标准赎出条文为：15/30，130%，有标准回售条文为：最终两个计算利息本年度，30，70%，下修条文较严苛。

　　预估景20转载发售当日价钱在119.97~126.88元中间。按景旺电子全新收盘价格计算，当今转载低价位为98.72元，小于面额。综合性相比标底，预估发售当日转股溢价率在25%上下，相匹配的发售价钱在119.97~126.88元区段。

　　预估中标率为0.0060%~0.0083%。景20转载发售总金额为17.8亿人民币，预估原公司股东优先选择配股占比为76.55%，剩下在网上投资人可认购额度为4.17亿人民币，预估在网上合理认购总户数神经中枢为六百万户，均值每户认购额度为一百万元，预估在网上中标率在0.0060%~0.0083%中间。

　　总体看来，景20转载经营规模和定级中等水平，债底维护不错，下修条文较严苛。股票基本面层面，景旺电子是中国PCB水龙头之一，商品遮盖刚度、软性和金属材料基钢板等多类目，在其中软性板和金属材料基钢板持续增长。企业近些年使力品牌化合理布局，新建珠海市年产量120万平方实木多层板(HLC)和年产量60万平方高密度纤维板(HDI)新项目，在建生产能力将大幅度提高企业的竞争优势。预估此次转载打新盈利丰厚，提议积极开展一级认购。

　　风险防范：生产能力扩展不如预估、市场需求加重造成价格波动、新冠肺炎疫情造成订单信息降低等。