包钢股份希土业务流程市场前景怎样？希土龙头股升值空间如何？

包钢股份后势市场前景怎样？证券公司2022年11月10日定级内容概述如下所示：包钢股份希土特性逐渐呈现，价值重估未来可期。1）尽管23 年总收益规模并不大，但是随着配额制逐渐增加，将来希土赢利弹力比较大，而钢材的亏本相对稳定（现阶段已是最烂情况下），因而企业净利润增速快过规模。2）但是随着钢材营收占比不断下降，将来钢材亏本金额的相对性危害逐渐损耗，企业的希土特性愈发显著。3）假定24 年销量持续提高20%，钢 铁单一季度依然亏本10 亿人民币上下，则企业总收益各自做到74.7、42.4 亿人民币，公司估值性价比高不错。4）长远来看，则企业的稀土资源特性逐渐反映，公司估值预转固未来可期。

保持企业2022-2024 年归母净利0.5/35/50 亿的预计， 同比增加-98%/6635%/43% ； 相匹配PE 分别是1685.1/25.0/17.4x。伴随着企业希土使用价值逐渐反映，长期公司估值性价比高逐渐呈现，所以保持企业“买进”定级。

风险防范：要求大跳水，材料成本起伏，商品价格调整。