西藏矿业那支股票怎么样？股票基本面逻辑性怎么样？

西藏矿业（000762）还可以拥有吗？证券公司2022年8月31日定级内容概述如下所示：

预估2022-2024 年企业完成营业收入分别是26.4/31.6/45.4 亿人民币，同期相比各自提高310.3%/19.5%/43.8%；归母净利分别是10.9/12.9/18.8 亿人民币，同期相比各自提高676.9%/18.2%/46.4%；现阶段股票价格相匹配PE 分别是25X/21X/14X，保持企业“买进”定级。

风险防范：锂盐、铬铁矿等主打产品价格调整风险性、企业新建施工进度大跳水、市场的需求大跳水等。

现阶段企业发布 2022 中报。2022H1 企业完成主营业务收入12.21 亿人民币，同期相比 439.2%；归母净利4.75 亿，同期相比 1018.3%；扣非后归母净利4.7亿人民币，同期相比 991.6%。单一季度看来，2022Q2 企业完成营业收入8.68 亿人民币，同期相比 861.39% ， 同比 146.01% ； 归母净利3.43 亿人民币， 同期相比1430.94% ， 同比 160.05% ； 扣非归母净利3.44 亿人民币， 同期相比 1413.55%，同比 173.04%。

主打产品量价齐声，业绩明显提高

报告期内，企业经营效益提高显著根本原因系锂精矿及铬铁矿石市场价快速上涨以及企业增加市场销售幅度。22H1 锂产品/铬产品各自完成营业收入10.6/1.6 亿人民币， 各自同期相比 961.6%/25.2% ， 营收占比分别是86.8%/13.1%，锂产品业绩贡献比较大。分商品看来，1）锂产品价量高增，营运能力提高显著。量：22H1 市场销售锂精矿 6840.60 吨，工业型锂盐198.27 吨，单一季度看来，22Q1/22Q2 市场销售锂精矿市场销售2113/4727吨，方案全年度进行锂精矿生产制造9500 吨；价：得益于领域高形势情况，锂盐价格大幅度提高，依据国家工信部数据信息，2022 年一季度电池级碳酸锂平均价45.3 万余元/吨，同比上涨454%；利：22H1 锂类产品毛利率94.47%，同期相比 53.5pct。2） 铬产品因铬铁矿石生产量大幅度提高，主营业务成本下降，营运能力大幅度提高。22H1 铬产品完成市场销售约6.4 万吨级；主营业务成本0.43亿人民币，同期相比-52%；利润率71.99%，同期相比 45.02pct。

干大铬矿产资源业务流程，加快促进国际级盐湖开发设计过程在铬业务流程层面，公司计划将采取勘查、再建、融合提高生产量，2022 年完成提产15 万吨级，2023 年铬矿保证20 万吨级/年，打造出“我国铬都”产业链个人名片，总体目标变成绿色能源钢材示范公司。锂业务流程层面，企业把握住新能源车市场机会，积极推进盐湖开发设计过程：

①扎布耶一期提升项目实施计划提产至1 万吨级锂精矿，在今年的计划生产锂精矿9500 吨；

②重新启动扎布耶二期1.2万吨级碳酸锂生产线（9600 吨电碳 2400 吨工碳）新项目建设，在今年的6 月按照计划连接点开建，预估于2023 年 9 月运作建成投产；

③与久吾高科签署百吨氢氧化锂小试技术改造合同书，现在正在对不同工艺技术开展认证，小试完成后，将有助于万多吨氢氧化锂建设项目。

除此之外，五年规划中企业确立总金额 7.85 亿元的五项融资计划、61.51 亿元的固定投资经营规模，为资源利用、产业链布局提供资金支持确保。

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