吉奥汽车中后期行情怎样？车辆龙头股也有发展潜力吗？

吉奥汽车（600418）还非常值得拥有吗？2022年9月1日券商评级内容概述如下所示：在汽车电动化的转过身环节中，江准汽车的发展方式具备特有性，也具有特殊的研究价值。集团旗下的大众安徽省将于3-5 年之后变成大众汽车集团在中国关键合理布局连接点，跻身大家在中国的第三极。因为上半年度商用车市场总体比较不景气，再累加原料涨价等多种因素，调节企业2022/23/24 年EPS 预计为-0.39/0.06/0.16 元（ 原预计为0.15/0.24/0.28 元）。受原料价格等多种因素，2022H1 企业利 润承受压力转亏，选用PB 法进行公司估值，给与企业2023 年3 倍PB，相匹配股价预测20 元，保持“加持”定级。

潜在风险：处理芯片等零部件紧缺修复水平大跳水；新能源汽车占有率大跳水；大家安徽工厂建设进度大跳水；企业新款车型上市日期大跳水；公司和华为合作促进大跳水等。

新能源车销量同比增长，大家安徽省跻身大家在中国第三极。分项目看来，

（1）商用汽车层面，上半年公司出售微型货车（含中型货车）9.53 万台，同期相比-28.1%；市场销售大型货车0.72 万台，同期相比-72.2%。商用车销量总体下降，主要因素为受行业整体需求不振危害。

（2）汽车层面，上半年公司出售MPV0.95万台，同期相比-50.3%；市场销售SUV9.58 万台，同期相比 9.4%。在其中纯电动乘用车销售量8.01 万台，同期相比 44.0%；上半年度思皓新能源同比去年销售量翻一番，涨幅高过领域平均，公司向新能源汽车方位转型发展成效显著。

（3）出入口层面，上半年度企业完成出入口4.87 万台，同期相比 42.7%，企业皮卡车商品在国外市场尤受大家喜爱。除此之外，依据大众汽车集团的电瓶车整体规划，大家安徽省有希望被塑造为下一代纯电动车型的关键生产地，引进MEB、SSP 造车平台，产生吉奥汽车完成外延性签约合作重大机遇。将来引进的SSP 服务平台将是一个“超级平台”，在成本费端和可塑性层面竞争能力突显。

大家预估大家安徽省完工有希望摆脱“南北大众”二分天下格局，变成大家在中国市场第三极。

代工生产业务流程顺利开展，协同作用有希望进一步加重。公司和蔚来、华为集团已进行深入合作。在其中，公司和蔚来协作完工的世界级智能制造工厂有着中国自有品牌第一条高档全铝车身生产流水线，是蔚来ES6/ES8/EC6/ET7/ET5 等车型代工企业，有希望充足享有蔚来汽车发展产生的收益增长幅度。2021 年5 月，蔚来与企业再一次签署3 年合作合同，企业代工生产生产能力扩张至24 万台，2022 年一季度公司和蔚来汽车协作交货约5.2 万台。

公司和蔚来协同推出的智能制造工厂，选用“互联网技术 智能制造”方式，具有中国自有品牌第一条高档全铝车身生产流水线，装焊总体自动化率达到 97.5%。企业有希望与更多的合作方完成更深入的代加工业务流程，代工生产业务流程有希望再次提升公司收入。