格力集团股票能买吗？000651组织股价预测多少钱一股？

格力集团（000651）还剩下多少成长空间？2022年8月31日券商研报内容概述如下所示：

格力空调不断基本建设新零售管理体系，搭建牢固线上的、线下推广业务布局，有希望得益于新零售模式的高方式差价率、高零售水平。看中公司治理结构和运营模式里的有益转变。预估企业2022~2024 年EPS 为4.55/5.16/5.74 元；保持买进-A 的投资评级，6 月股价预测为45.51 元，等同于2022 年10 倍股票市盈率。

风险防范：原料大幅度价格上涨，房地产业形势大幅度下滑，出口外贸环境破坏风险。

Q2 当季收益稳健增长：格力中央空调交货端量降价增，推论Q2 格力中央空调收益同期相比小幅度提高，据中报，H1 企业中央空调收益YoY 5.2%。

据悦捷商贸数据监测，Q2 格力空调的内、出口销售量YoY-2.1%/-1.3%。

Q2 中央空调内外销景气度稍低。且格力空调持续推动方式创新，减少渠道库存，推论格力中央空调销售量同期相比明显下降。但今年初至今，空调牌子方相继成功涨价。可资借鉴的是，据奥维数据信息，Q2 格力中央空调网上、线下推广零售价YoY 5.2%/ 6.8%。未来展望后面，6 月底至今，全国各地天气炎热推动空调销售去化，现阶段渠道库存水准比较低，后面方式补库存量要求有希望推动公司收益经营规模提高。此外，Q2 末，格力空调合同负债做到161.2 亿人民币，YoY 65.2%，亦体现代理商对后面中央空调交易形势预估积极主动。

Q2 当季营运能力大幅度提升：格力空调Q2 净利润率12.4%，同期相比 2.1pct。

公司盈利能力大大提高，主要是由于：1）Q2 大宗原材料价钱上位下滑，且企业渠道变革促进方式盈利分配，Q2 格力空调利润率同期相比 1.6pct。

2）企业经营绩效不断提升，Q2 期间费用率同期相比-2.9pct。在其中，市场销售、管理方法、产品研发、财务费用率各自同期相比-2.6、 0.1、-0.6、 0.2pct。企业销售费用率明显下降，对于我们来说主要是由于渠道扁平化成效凸显，且营销效率提高。

Q2 当季运营现金流量大幅度改进：格力空调Q2 经营性现金流净收益 97.5 亿人民币，同期相比为-18.1 亿人民币。单一季度经营性现金流改进，主要是由于企业销售回款技能提升，且中下游代理商取货积极主动，合同负债提高，推动Q2格力空调销售产品、劳务获得现钱做到567.4 亿人民币，YoY 25.7%。Q2末企业流动资产 交易性金融类资产余额1364.6 亿人民币，YoY 0.9%，企业手中资产充足。