美锦能源股票能够长期投资吗？未来趋势也有市场行情机遇吗？

美锦能源（000723）股票基本面逻辑性怎么样？证券公司2022年8月26日定级内容概述如下所示：预估企业2022-2024 年归母净利润分别是26.6/28.5/31.4 亿人民币，相匹配EPS 分别是0.62/0.67/0.74 元，给与企业2022 年25 倍PE，相匹配股价预测16.75 元/股，给与“买进”定级。

风险防范：控股股东美锦集团质押股权率大；氢能源产业发展趋势大跳水；焦炭价格下挫风险性

2022 年一季度企业营收同比大幅增加，盈利受领域淡旺季危害承受压力。企业主营产品收益较上年同期增涨，主要系报告期内煤焦化价钱不断较高位运行及其化产新项目投用。二季度为焦炭行业淡旺季，企业2022H1 完成利润率23.3%，同期相比-9.67%，主要系原料主焦煤成本费持续上涨，成本费上涨幅度超出商品市场价，现阶段焦碳供求仍趋紧，焦炭价格还是处于上位，预计未来焦炭价格将保持现阶段价格，累加后半年为焦炭行业高峰期，预估全年度企业焦碳产品毛利将转暖，看中企业全年度销售业绩。

子公司2022 年一季度氢燃料电池重型卡车上车牌数全国第一，氢能源业务流程对营业收入奉献有希望提升。企业旗下子公司疾驰高新科技，2022 年一季度氢燃料电池重型卡车总计上车牌275 辆，位列全国各地第一位，充分考虑领域上半年度大部分为签署订单信息、控制系统设计、全车检测等环节，后半年实则产供销高峰期，往年1-6 月FCV 销售量仅是全年度30%上下，预估疾驰高新科技FCV 全年度销售量超千辆，奉献营业收入近15 亿人民币。除此之外，公司已基本建设4 座氢能源汽车，已动工及计划的建设加氢裂化综合能源站一共有15 座，全产业链布局效应明显，预估2022 年业绩中氢能源业务流程奉献有希望提升。

煤碳主营业务加快转型发展，与氢能源版块产生协同作用。企业焦化厂业务流程表现优异，2022H1 完成收益130.5 亿人民币，同期相比 47.7%，受煤焦化价钱高位运行危害。目前焦化厂生产能力 715 万吨级/年，报告期内全焦生产量284.62 万吨级，焦碳销售率达101.9%。企业收购佳顺焦化厂100%股份，新创建煤焦化氢产业园区。企业逐渐由传统能源向氢能转型发展，副产物高炉煤气含有55%氡气，可规模性成本低高效率获得工业氢气，使焦化厂主营业务与氢能源版块组成协同作用。