金晶科技未来是股票牛股吗？组织给与2023年股票目标价多少钱？

金晶科技（600586）还适合投入吗？证券公司2022年8月8日定级内容概述如下所示：充分考虑上半年度受夹层玻璃要求不景气危害，企业销售业绩比较多，下降22 年归母净利润预估至9.1 亿人民币（预测值11.0 亿人民币），保持23-24 年归母净利润预估14.0/18.6 亿人民币，参照可比公司，给与企业23 年14x 总体目标PE，相匹配股价预测13.72 元，保持“买进”定级。

风险防范：生产能力推广大跳水，中下游要求提高大跳水，夹层玻璃价格下跌等。

集团公司系中国TCO 导电膜夹层玻璃行业龙头，大批量平稳生产产能达3000 万平米，将来伴随着国外FS 企业加速提产，及其中国钙钛矿电池技术突破累加BIPV促进，TCO 夹层玻璃要求望迈入持续增长，企业具有先发优势，TCO 夹层玻璃版块跻身新的增长点。

领域呈垄断竞争市场布局，市场壁垒高，企业具有显发优点TCO 夹层玻璃现阶段全世界有且只有金晶科技和日本极少数公司等可以生产制造，企业现阶段已具备两根年产量1500 万平米的生产流水线，并无两根底片生产线贮备，与此同时公司在新加坡建设的1 条TCO 玻璃生产线也有望于今年建成投产，大家预估总生产能力或超过6000 万平米。TCO 玻璃生产堡垒取决于：1）镀膜设备项目投资：早期中国同行业项目投资3.5 亿人民币生产线相匹配生产能力仅252 万平，单平项目投资达到139 元，而金晶TCO 镀晶生产流水线有着自主产权，投资总额为1.5 亿人民币，相匹配单平项目投资仅10 元；2）底片生产能力：现阶段领域禁止新增加平板玻璃生产能力，现阶段有着钢化玻璃底片工业窑炉的企业有且只有金晶、南玻、旗滨等少数头部企业。短时间领域或难得新加入者，金晶科技具有先发优势。

受益于FS 提产及其中国钙钛矿电池产业发展促进，需求端加速放量上涨国外First Solar 系世界最大的塑料薄膜光伏组件生产商（21 年占领全世界近85%的市场份额），21 年薄膜组件生产量7.9GW，并整体规划24 每年产量总体目标达16GW。

中国受益于钙钛矿电池产业发展促进及其BIPV 占有率提高，大家预估24 年薄膜组件要求有希望超出5GW，依照单GW 相匹配600 万平米夹层玻璃要求测算，预估24 年FS/中国TCO 夹层玻璃要求将达到0.96/0.3 亿平方米。企业新加坡工厂侧板夹层玻璃已实现产品下线，TCO 控制面板夹层玻璃有希望在今年的资金投入生产运营，企业目前已为国内一部分碲化镉、钙钛矿电池公司供应，要求放量上涨有希望推动TCO夹层玻璃业务流程营业收入持续增长。

传统式平板玻璃、碳酸氢铵业务流程有延展性，光伏发电压铸再次扩大传统几个板块赢利或呈稳中向好发展趋势：1）平板玻璃：当今领域已呈负盈利情况，后面高峰期累加房地产保交货等或拉动要求边界转好，价钱仍有希望提涨，且产品结构中约一半为高档种类（技术性夹层玻璃），价格及利润率更高一些；2）碳酸氢铵：需求端关键受益于平板玻璃要求转暖及其光伏玻璃提产增加量，而供给端因为连云港市碱厂的撤出造成生产能力收拢，预期短期内价钱或仍将保持较高水平；3）光伏发电压延玻璃：企业甘肃600T/D 生产线已成功投运并进到供应环节，整体规划2 条1000T/D 生产线有希望于2023 年建成投产，投产后或有近1 亿平方米增加量，需求端有希望持续高萧条。