领益智造个股能够长期持有吗？未来前景投资价值怎样？

领益智造（002600）这一个股怎么样？股票基本面逻辑性如何？2022券商评级内容概述如下所示：因为智能机行业景气指数较差，且领益智造处在提产周期时间，生产量处在上坡周期时间，折旧成本和人工成本等比较高，因而下修公司2022-2023 年归母净利润预估为18.22 亿人民币（销售业绩较前期调整比例为-45.96%，同下）、23.13 亿人民币（-51.11%）；新增加2024 年归母净利润预估为28.92 亿人民币，相匹配2022-2024PE 分别是17X/ 13X/10X。

领益智造致力于成为全世界智能制造系统全产业链平台管理者，为全球客户提供“一站式”的智能制造系统服务及解决方法。从主要材料到高精密零组件，再从关键元器件、模块及专业拼装，都可不断满足客户多样化、多元性和及时性的需求。公司是精密机械制造行业里极个别与此同时覆盖原材料、高精密功能件及零部件、模块和精典拼装业务的产业链一站式高精密生产商，商品广泛用于消费电子产品、新能源车、绿色能源、诊疗、5G通信及物联网技术等领域，现阶段领益智造早已积极主动进入新能源车行业，发展趋势前景可期，保持“买进”定级。

21 年缺芯少料营运能力短暂性承受压力，22Q1 一部分商品因疫情延递交货。由于5G 手机上、智能穿戴设备等升级迭代，疫情居家办公室需求增加，“双碳”总体目标促进，2021 年企业完成主营业务收入303.84 亿人民币，同增7.97%；而归母净利润遭受新冠疫情、原料涨价、处理芯片紧缺等影响同降47.93%至11.80 亿人民币。21 年高精密作用及零部件/充电头/原材料/车辆业务流程各自完成营业收入221.68/ 56.05/ 12.54/ 4.44 亿人民币，各自同增1.87%/48.60%/ 12.34%/ 141.54%，充电头及车辆业务流程完成高速发展。22Q1，遭受全世界贸易摩擦及地域因素影响缺芯少了解原料涨价难题持续，且新冠疫情致一部分生产地疫防相对性严苛，造成少许商品延递交货。2022Q1 企业完成营业收入70.65亿人民币，同比增加9.93%；完成归母净利润3.01 亿人民币，同比减少35.05%。

控费稳定，产品研发加仓。企业21 年三利率总计18.82%，较同期增长1.32pct，22Q1三利率4.67%，较同时期小幅度增涨0.78pct，控费相对性稳定。公司于产品研发上持续加大资金投入，2021/22Q1 研发支出分别是17.01 亿/ 4.52 亿人民币，2021 年研发人员总数同比增加0.49%至6542 人。

深耕细作消费电子行业，提升新能源车行业合理布局幅度。传统式消费电子产品业务流程层面，企业持续提升产品系列成熟情况及顾客占有率，于21 年1 月与桂林市经济技术开发区管理委员会在桂林签署了项目合作协议，方案总投资不少于10 亿人民币生产制造零部件，已经在12月宣布动工，并且于22 年2 月审议通过了《有关签定《桂林领益智造智能制造项目（二期）合作协议》的提议》，由公司在桂林市经济技术开发区投资建设桂林市领益智造智能制造项目（二期），在上次协作范畴外提升消费电子产品配套设施电池充电模块业务流程。企业主动合理布局新赛道，充分发挥业务流程协同作用。公司在提升主营运营的前提下凭着自身在精益制造行业沉淀的产品研发、生产量和规模优势横向扩展合理布局，提升新能源车、绿色能源等新的领域的布局幅度，报告期内进行回收浙江省锦泰电器有限公司，并且通过拟投资基本建设充电电池零部件项目等方法大力推广新能源车业务流程，2021 年公司汽车业务流程完成141.54%的高速发展，为以后发展趋势新增长点。

风险防范：新产品拓展大跳水，消费电子行业形势下行压力，宏观经济风险。