赤峰黄金将来公司估值是多少有效？600988股票价格股价预测预估到几个？

赤峰黄金（600988）后势总体目标价格多少钱一股？证券公司2022年5月30日定级内容概述如下所示：企业金子增加量主要来自国外矿山开采天王星网络资源报表合并、万像煤业新创建氧气站提高铁矿石处理能力，与此同时中国矿山开采技术改造，选冶生产能力扩张，预估2022 年中国矿山开采黄金产量约2.5 吨，万像煤业黄金产量8 吨，天王星网络资源生产量5.2 吨。2022-2024 年企业黄金产量预估约16/20/22 吨。预估企业2022-2024 年主营业务收入为76.66/89.80/98.27 亿人民币，归母净利润为15.12/18.48/21.74 亿人民币，相匹配EPS 为0.91/1.11/1.31 元，选择山东黄金、中金黄金 、湖南黄金为可比公司开展公司估值，依据可比公司给与企业2022 年23.3 倍PE，相匹配股价预测21.2 元，首度遮盖给与企业“买进”定级。

风险防范：黄金价格大幅下跌；施工进度大跳水；环境保护转变。

滞涨环境下金子有希望保持强悍。金价与内涵报酬率成反比，美国国债实际收益率变化变成危害金价的重要因素。近些年上下游电力能源品新增产能释放出来下降或变成将来抑制电力能源生产量增长速度的关键因素，全球供应链遇阻难题无法快速解决，通货膨胀或不断抑制内涵报酬率。美联储会议将国外全年度经济发展预估平均值进一步调降到2.8%，并将全年度PCE 由2.6%上涨至4.3%，gdp增速与通货膨胀预期同歩大幅度反方向调节一定程度上体现了美国的经济全年的滞涨工作压力。美国经济增速全年度或遭遇进一步变缓风险性累加全世界通货膨胀率或仍持续上升，美国加息或无法对内涵报酬率造成明显危害，美国国债实际收益率或长期保持底位，黄金价格预计保持较高水平。

对焦金子主营业务，业务结构持续优化。企业关键具有世界各国六座矿山开采网络资源，截止到2021年底，地区矿山开采享有金子资源储存量约52.57 吨。国外金矿石网络资源Sepon 铜金矿及Wassa 金矿石，享有金子资源储存量各自约158 吨及364.8 吨。企业近些年逐渐对焦金子主营业务，对网络资源综合性回收再利用业务流程及非金子矿产业进行调整，完成业务纯净度持续提升。2021 年企业金子销售量7.8 吨，业务流程营业收入29.7 亿，2019-2021 年薪复合增速达88.8%，2021 年金子业务流程营收占比进一步提升至78.4%。2021 年企业海外主营业务收入达25.2 亿，同比增加14.3%，总营收占比达66.6%。受益于丰富多样的金子资源储量及不断完善的生产工艺流程，海外矿山开采预计变成企业未来关键突破点。

技术改造、回收并行处理，黄金产量加快释放出来。企业加强技术改造资金投入，全面提升经营规模。

中国层面，五龙矿山开采技术改造结束后，铁矿石处理能力将由1200 吨/天提升至3000 吨/天，截止到2021 年末新项目已正式完工投产。吉隆煤业铁矿石处理能力方案由450 吨/天提升至 1000 吨/天，预估技术改造将在2023 年完工。国外层面，Sepon 铜金矿及Wassa 金矿石年解决铁矿石水平均达300 万吨级。