华大九天个股还有机会吗？行业发展趋势好么？

华大九天（301269）也有使用价值市场前景吗？2022年8月8日券商评级内容概述如下所示：企业为国内EDA 龙头企业，企业有希望获益集成电路芯片行业景气和产业化机会。预估企业2022-2024 年归母净利润分别是1.82、2.40、3.15 亿人民币，EPS分别是0.34、0.44、0.58 元/股，相匹配现阶段股票价格PE 分别是375.1、285.2、217.4 倍，相匹配现阶段股票价格PS 分别是85.5、63.3、46.9 倍，初次遮盖，给与“买进”定级。

朝阳行业：70 亿美金年产值撬起全世界4000 亿美元的集成电路产业受益于集成电路芯片行业景气和EDA 影响力提高，EDA 销售市场维持迅速提高。据WSTS，2020 年全球EDA 领域销售总额完成72.3 亿美金，同比增加10.7%；据中国集成电路产业协会，2020 年中国EDA 领域销售总额66.2 亿人民币，同比增加19.9%。预计未来随着全球半导体销售市场规模扩张、晶圆制造产能提升、处理芯片复杂性提高产生EDA专用工具要求提高，及集成电路产业国产替代机会，我国EDA 销售市场有希望持续高增长。

竞争格局：世界大佬垄断性，我国生产商在细分行业有希望弯道超越根据数十年自主研发和兼并重组，Synopsys、Cadence 与西门子系统EDA（Mentor Graphics）基本上垄断性EDA 销售市场。据赛迪智库，三家大佬2020 年在全球、我国EDA 市场份额分别是77.7%、76.4%。获益集成电路芯片产业化适用，EDA 国产化从2018年的6.24%提升至2020 年11.48%，看中领域催化反应中的中国生产商弯道超越机会。

企业竞争优势：中国EDA 领头，靠着中电科，乘产业化车风而来公司是国内EDA 领头。（1）产品矩阵齐备：模拟电路设计行业具备全流程EDA专用工具，可满足大部分顾客制造必须；数字电路设计EDA 行业一部分步骤取得突破，5 款专用工具做到国际性专业水准。（2）市场占有率领跑：据企业招股说明书，企业2020 年市场占有率约6%，为国内生产商第一。（3）优秀人才堡垒浓厚：老总等高线管具有丰富多彩专业背景和产业工作经验，企业有着实力雄厚的研发部门，2021 年产品研发专业技术人员494人。（4）公司股东扶持助推辉煌：企业第一大股东的大股东中国电子集团要以信息化管理为主导业的大型央企，利好消息企业产品验证、技术迭代，构建出国内EDA 产业生态。

风险防范：国产替代大跳水风险性、企业研发技术大跳水风险性