以岭药业这一个股怎么样？002603股票估值评价

以岭药业（002603）行业发展趋势怎样？2022年6月24日证券公司定级内容概述如下所示：集团公司做为中国中药材创新药领头，靠着吴以岭工程院院士带领的顶级中药材研发部门，以络病创新理论推动中医药学产业发展，为企业新药研究和网络营销给予强劲基础理论适用。企业近三年来获准1.1 类中药新药总数居类似公司居首。在高层不断激励中药材传承创新新时代背景下，中药材创新药的审核自然环境与支付环境大大提高。

莲花清瘟海外业务不断扩展，流行性感冒、发烧感冒适用范围迅速放量上涨

莲花清瘟往日在SARS、流行性感冒、H1N1、新冠等传染病含有突显功效，新冠后逐渐转变成为全员感冒用药，适用场景产生个体性变换。莲花清瘟 2020 年薪经营规模超出 40 亿人民币，零售端市场占有率2017-2020 年由 2.4%增加到 9.9%，公立医疗机构端由10.5%增加到33.5%。此次我国香港疫情中莲花清瘟大范围应用，一起商品在进行流行性感冒等多种临床研究，莲花清瘟后面中国应用领域将不断提升。在呼吸道中药方剂总体销售规模持续增长前提下，商品市场占有率有希望进一步提升。连花清咳片是企业吸气行业另一大单品，近些年有希望迅速放量上涨。

企业进到专利权中药材采摘期，核心产品快速增长

2018 年至今公司收入关键由莲花清瘟放量上涨推动，其在2020 年零售端销售市场中药方剂感冒用药销售排名位居第1 名。2021 年起，受益于营销体系创新及高品质临床医学循证医学直接证据的持续落地式，心血管商品稳步增长为过10 亿人民币种类；二线专利权中药品种如津力达颗粒在2020 年公办医疗市场中药方剂糖尿病用药销售排名位居第3 名，企业主力军种类市场占有率整体有所提升。与此同时企业现阶段有5 个中药材创新药种类在医学环节，也有好几个临床前环节种类和100 多种多样院内制剂，商品管道丰富多彩。

集团公司在心血管、呼吸道中药材等方面全方位合理布局，且拓宽至化生寺药&健康产业行业，与此同时企业具有以络病思想体系打造出的科学研究堡垒，企业后面中药材创新药及化生寺药品的逐渐兑付将产生公司估值进一步提高。预估企业2022-2024 年公司收入各自为119、136、154 亿人民币，同比增加18%、14%、13%；完成归母净利润15.7、18.3、21.5 亿人民币，同比增加17%、17%、18%，相匹配EPS 为0.94/1.10/1.29 元。相匹配2022 年6月22 日收盘价24.91元/股，PE 为27X/23X/19X。初次遮盖，给与“加持”定级。

风险防范

莲花清瘟增速放缓和集中采购减价风险性；心血管大种类增速放缓风险性；企业新品品牌推广大跳水风险性；新产品开发进展大跳水的风险性。