赣能股份个股非常值得长期持有吗？投资价值市场前景怎样？

赣能股份这一个股怎么样？将来也有发展潜力吗？券商研报一部分内容概述如下所示：赣能股份为江西省国务院国资委集团旗下稀有火力发电厂发售服务平台。集团公司于1997 年发售，是江西唯一电力工程上市企业，控股股东是江西国务院国资委，控股股东江投集团公司。2020 年公司控股攒机152 亿千瓦，十三五CAGR 0.2%；售电量71 亿千瓦，十三五CAGR 1.1%。从电源类型看，企业以火力发电为重：2020 年火力发电厂攒机占有率92%、发电能力占有率96%。公司核心在运发电量财产为丰城二期2*70 亿千瓦发电机组，除此之外丰城三期新项目新建。计算企业2020 本年度电毛利率0.069 元/千瓦时，度电纯利润0.044 元/千瓦时。

江西电力供不应求，火力发电厂稳价功效突显。近些年受益于产业发展，江西GDP 和耗电量均维持持续增长。据统计，江西省十四五GDP 发展规划为CAGR 7%上下。预估江西省十四五耗电量有希望不断相对性持续增长。十三五期间，江西当地发电能力自始至终无法达到当地耗电量的要求，为电力工程净键入省区。江西省能源供应关键借助火力发电厂，在供货趋紧的新时代背景下，江西省火力发电厂利用小时数近些年持续处在较高质量。预估江西省能源供应趋紧状况或将不断，企业利用小时数有希望保持上位，且电费转型新时代背景下火力发电厂讨价还价权有希望提高。

丰城三期建成投产渐行渐近，延展性与成长型弥足珍贵。据全世界能源物联网发展趋势合作组织预计：煤化攒机于2025 年上下达峰（最高值攒机11 亿千瓦时）。火电行业攒机广泛受到限制，具有个人成长型的企业在火力发电厂赢利转好的前提下有希望得到超额收益。集团公司新建的丰城三期新项目（2*100 亿千瓦）是江西电力建设工程关键工程项目。截止到1H21 该新项目施工进度45%，预估其将在2022 年建成投产，相匹配火力发电厂攒机提高143%。依照企业十三五均值度电盈利情况，计算丰城三期稳定状况有希望奉献销售业绩增加量约3 亿人民币。

风险防范：（1）煤价大幅度上升且无法根据销售市场电费传输，造成火力发电厂赢利承受压力；（2）丰城三期建成投产进展慢于预估、具体工程造价远超出预算等。