北方稀土2022年股价预测多少钱？希土龙头股票中后期行情怎样？

北方稀土（600111）后势总体目标价格多少钱一股？保持2022 年和2023 年赢利预估不会改变。现阶段股票价格相匹配2022/2023 年19 倍/13 倍股票市盈率，保持跑赢领域定级，但考虑到短期内销售市场股票投资风险降低，下降股价预测44.7%至40.17 元，相匹配2022/2023 年25 倍/17 倍股票市盈率。

风险性

中下游要求大跳水，稀土价格大跳水，钛精矿成本费提高超过预期。

企业1Q22完成主营业务收入98.10 亿人民币，同比增加53.93%，同比增长率55.28%；归母净利润15.58 亿人民币，同比增加101.07%，环比下降21.35%；净利润增长率16.71 亿人民币，同比增加117.30%，环比下降16.78%。1Q22 销售业绩合乎大家预估。

一是受钕铁硼磁铁中下游新能源技术及环保节能行业的高速发展危害，带动希土原材料价格迅速增涨。1Q22 在我国新能源车总产值129 万台，再创佳绩，同比增加141%。钕铁硼磁铁关键原料氧化镨钕1Q22 平均价做到99.9 万余元/吨，同比增加100%，同比增长率33%。二是2022 年第一批希土采掘指标值提升，企业出产量同比增长幅度显著。2022 年第一批希土采掘指标值中，企业得到60，210 吨，占总指标值60%，同比增加36%。1Q22，企业稀土氧化物/希土酸盐/稀土氧化物生产量各自为3，056/24，282/5，450 吨，同比各自 154%/ 39%/ 0.5%。三是受春节长假中下游磁材公司停限产，及其稀土价格上位有一定的抑止磁材采购危害，销售量有一定的降低。1Q22，企业稀土氧化物/希土酸盐/稀土氧化物销售量各自为7，156/18，785/5，463 吨，同比各自-47%/-26%/ 2%。

发展趋向

希土采掘配额制再次提升，生产量和成本优势进一步彰显企业领头影响力。一是希土采掘指标值不断向北方稀土歪斜，企业2021 年和2022 年第一批指标值持续提高36%，由2020 年中国指标值占有率53%升到2022 年第一批指标值占有率60%，突显企业配额制提高发展潜力和优点。二是企业大股东包钢集团有着世界最大轻稀土矿白云鄂博的采矿权，可采掘期限超近百年。据企业称，2022 年企业向包钢股份购置希土钛精矿价钱为未税2.69 万余元/吨，远小于1Q22 现货交易市场碳酸稀土平均价6.68 万余元/吨。企业凭着成本低的稀土矿供货，及其指标值市场份额优点，有希望不断享有超额收益。

下面要求加快，希土供货偏刚度，供求趋紧布局支撑点稀土价格保持上位。

我们认为，一是新能源技术及环保节能行业要求不断充沛，有希望带动希土要求持续增长；二是希土供货布局偏刚度，国外主产地基本上满产，累加新矿采掘进度缓慢，希土提供焦虑不安布局有希望持续。

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