爱康科技2022年股价预测多少钱？光伏发电龙头股票也有增涨室内空间吗？

爱康科技（002610）这支股票好吗？将来也有成长空间吗？2022年4月2日证券公司定级内容概述如下所示：公司是异质结电池部件带头公司，2022年将有着8.27GW电池生产能力，积极与国营企业合作开发电池组件生产能力，有希望加快完成订单信息落地式。预估企业2022-2024年营业收入各自为89.0/168.2/281.4亿人民币EPS各自为0.02/0.27/0.39元/股，相匹配PE为134.7/12.0/8.2倍，给与企业23年30-40倍PE，股价预测8.1-10.8元，保持“买进”定级。

风险防范

光伏装机量增长速度大跳水、企业异质结批量生产节奏感延迟

受高价位硅料抑制，企业毛利率发生降低

2021年企业综合性利润率2.43%，同期相比降低12.44pct，受售卖高毛利发电厂和高硅料价格危害， 企业Q1 至Q4 综合性利润率各自为9.71%/1.30%/2.11%/-1.69%。2021年企业净利润率为-16.59%，同比减少17.57pct，在其中Q1至Q4净利润率各自为1.66%/-9.05%/-7.04%/-59.48%，受企业对老旧生产线、库存商品计提减值和个人信用资产减值危害，四季度净利润率大幅度降低。

企业2021年归母净利润-4.06亿人民币，对比同期相比降低4.23亿人民币。年度扣非归母净利润5.40亿人民币，售卖光伏发电站财产和股份组成关键非经常盈利。

业务流程调整布局，轻装前行对焦异质结生产制造

2021年企业电池组件经营收入同比增加85.49%，变成第一大固定收入，期内共售卖381.5MW光伏发电站资金回笼以对焦异质结生产线搭建和产品研发。2021年底企业流动资产贮备超11亿，充足支撑点HJT生产线不断扩大。杭州余杭金控进入也从侧边体现企业HJT技术水平及其会计盈余管理。企业凭着累积超15年的光伏发电辅助材料行业优点和领跑的异质结技术性，将推动和华润电力、浙能集团的协作，完成高效率异质结部件市场销售落地式转换。当前公司生产制造的HJT充电电池均值转换效率达24.5%，两面率达95%之上，均值合格率可以达到99%。

硅料生产能力持续释放出来，公司盈利端将逐一季度改进4月13日硅料价格持续13周增涨，最大平均价达251.5元/kg，重返价钱高些。

但伴随着通威、全集、新特级头顶部硅料公司二、三季度生产能力不断释放出来，我们认为硅料价格有希望完毕增涨，逐渐下滑周期时间。全产业链盈利的分配将使太阳能电池板、部件阶段不断获益，企业利润率将回归正常水准，回报率回暖累加异质结技术性持续完善，企业HJT电池组件回报率将逐一季度改进。

高级人才加快异质结批量生产

企业引入863高效率异质结太阳能电池板新项目负责人、中国科学院及异质结关键发明者等近10名HJT杰出人才，将遮盖HJT新型电池产品研发、产业发展、降成本等各个阶段。企业创新性合理布局异质结，有着完善的HJT技术实力，具有先发优点，有着银包铜、电镀铜、片状化等多种降成本线路。