广汇汽车个股合适长期性拥有吗？车辆领头投资价值怎样？

　　　广汇汽车（600297）也有成长空间吗？股票基本面状况怎样？2022券商研报内容提要如下所示：下降2022 年纯利润30.7%至19.68 亿人民币，引进2023 年纯利润22.14 亿人民币。现阶段股票价格相匹配2022/2023 年8.7 倍/7.7 倍市净率。保持跑赢领域评分，但因为供应链管理成本增加，下降目标价23.6%至2.52 元相匹配10.4 倍2022 年市净率和9.2 倍2023 年市盈率。

　　风险性：新冠疫情危害整车销售。

　　企业1Q22 主营业务收入351.39 亿人民币，同期相比-16.78%，环比-5.50%；归母净利润6.67 亿人民币，同期相比 2.38%，环比 75.39%。销售业绩少于预估，关键由于21 年第三季度至今领域缺芯及新冠疫情起伏，整车销售收益下降而致。

　　提供要求双重施加压力营业收入，巨额计提减值危害盈利。提供端受限于汽车企业处理芯片紧缺，2021 年全年度企业完成新汽车市场销售69.67 万部，同期相比-7.24%，整车销售收益4Q21 同期相比-29.12%，1Q22 同比-18.05%。要求端受新冠疫情危害，1Q22四大类主营业务收益均同比下降。长期投资下降危害盈利，上海市爱卡大幅度记提3.77 亿人民币资产减值准备，导致4Q21 归母净利润为负。1Q22 归母净利润大幅度反跳环比 75.4%，修复至上年上半年度正常的水准。预估4-5 月短期内新冠疫情起伏或对企业二季度业务流程导致一定工作压力，向前走，伴随着供应链管理和新冠疫情减轻，企业整车销售有希望重返提高。

　　店面精减提高门店赢利，花费监管提升营运资本。企业2021 年提升精减23 家店面，质量大发展趋势提高地面利用，门店收益 2.0%至2.1 亿人民币，门店综合性毛利率 10.8%至1904 万余元，超奢华、豪华车品牌店铺数提高至250 家。全年度整车的销售利润率3.1%，同期相比 0.92ppt；售后维修服务利润率35.9%，同期相比 0.86ppt。2021 年销管财三费利率6.6%，同期相比 0.11ppt 长期保持，在其中销售费用降至近年来最低标准1.7%。持续提升营运资本，21 年底债务降低46.2 亿人民币，负债率降到66.8%。

　　促进智能化、新能源转型，夯实代理商领头影响力。企业与中国平安集团达到战略合作协议，积极主动基本建设智能化4S 店、潜在客户发掘、保客激话、金融业店面的“广汇汽车服务项目”知名品牌。截止到2021 年末，已与北汽汽车极狐、万里长城、赛力斯、晓亮、岚图等新能源技术知名品牌创建受权沟通交流。2021 年企业在代理商集团公司中营业收入经营规模和新能源客车销售量均排行领域第一。