2022三安光电有效估价是多少？相匹配股票价格目标价要多少钱一股？

　　三安光电将来估价是多少适合？2022年4月28日券商研报内容提要如下所示：预估企业2022-2024 年主营业务收入各自为180.33/227.73/298.23 亿人民币， 2022-2024 年企业归母净利润各自为24.87/33.18/47.28 亿人民币，相匹配EPS 各自为0.56/0.74/1.06 元/股。根据PE、PB 二种估价法，企业的有效使用价值区段为19.43-22.21 元/股，保持“好于大市”评分。

　　风险分析： LED 处理芯片价钱大幅降低；领域市场竞争加重；企业生产能力不及预期。

　　Mini LED 营业收入持续增长，与国际性大顾客深层协作。2021 年企业mini/microLED 销售总额同比增加246.61%，Mini LED 市场拓展已获得阶段性成果，企业已与S004、A006 等国际性大顾客进到深层协作，一部分商品已走向市场，中国顾客TCL、H002、华胜等顾客的电视机、笔记本电脑Mini LED led背光解决方法均将进到小批量生产产，别的顾客的设备解决方法也在密切洽谈。企业Mini LED 国际性用户的在其中单一顾客的量在不断释放出来，另一顾客的销售量已从4 月逐渐提升。

　　企业在红外线/紫外光、车配商品、绿色植物照明灯具、mini/micro LED 等销售市场的覆盖率进一步提升促进企业LED 业务流程的稳步增长。

　　碳碳复合材料、微波射频合理布局使用价值呈现，等候生产能力逐渐释放出来。2021 年三安集成完成营业收入22.31 亿人民币，同比增加129.15%。分商品业务流程看，企业微波射频代工生产商品已进入到中国一线品牌经销商，交货商品遮盖2G-5G 手机上PA、WIFI 行业；碳碳复合材料中下游销售市场已获得多一点提升，在服务器电源、通信电源、光伏逆变器、充电桩、车载充电机等细分化应用商店榜样顾客完成平稳供应。企业发布可批量生产的四工器，过滤器SAW 和TC-SAW 已取得成功进到中国手机上 ODM 公司及世界各国手机的供应链管理，伴随着生产能力释放出来，收益有希望大幅提高。

　　生产能力扩大，营业收入经营规模有希望持续增长。LED 业务流程细分行业的增加生产能力关键在泉州市三安和湖北省三安，伴随着产量的持续释放出来，LED 细分行业的高档产品构造占有率将大幅度提高。电子器件新建项目整体规划生产能力关键在三安集成、泉州市三安、湖南省三安，氮化镓微波射频生产能力将扩大到3 万片/月，过滤器将扩大到 500KK/月生产能力，机械电子碳碳复合材料配套设施生产能力扩大到3 万片/月、硅基氮化镓生产能力扩大到0.4万片/月，光技术性生产能力扩大到2600 片/月。大家觉得生产能力扩大将促进企业营业收入持续增长。