赣锋锂业个股也有增涨室内空间吗？是不是也有投资价值？

　　赣锋锂业这只个股预估怎样？最近券商研报内容提要如下所示：业绩高增，21 年完成归母净利润159 亿（同比增加185.34%），扣非归母净利润134 亿人民币（同比增加215.20%）；考虑到中下游供不应求，企业生产能力逐渐释放出来，上涨企业22-23 年EPS 至12.96/18.96 元（预测值为12.74/17.71 元），引进24 年EPS23.53 元。参照相比企业22 年Wind 一致预估下均值PE29.55 倍，考虑到企业储能电池及储能技术业务流程先给优点显著，领头影响力牢固，给与企业22 年总体目标PE45 倍，股价预测584.1 元（预测值为764.4元），保持“买进”评分。

　　驱动力业务流程拆卸：Q4 收益集中化确定。从逐一季度扣非归母纯利润看， 21Q1-Q4 扣非归母盈利各自为16.72/22.46/26.85/68.39 亿人民币，Q4 盈利大幅提高，大家觉得关键获益于中下游要求高增及其企业提供释放出来。从需求侧看，Q4 正处在世界各国新能源汽车销售市场高峰期，终端设备充电电池供不应求。储能技术业务流程逐渐放量，亦支撑点公司业务提高。从供给侧结构看，据企业定向增发可行性方案，21 年9 月底企业合理生产能力106.4GWh，包括完工待上坡的生产能力共220-240GWh，Q4 产能逐渐上坡推动业绩提升。除此之外，据定向增发汇报，21 年企业由于在途/补货的库存量30.11GWh，Q4 高峰期去库，亦奉献业绩提升。

　　新能源汽车销售市场持续高萧条，储能技术获益于国外铁锂占有率提高据汽车销量，21Q4 中国新能源汽车商用车销售量111.7 万台（环比 45.7%），覆盖率为20.8%，环比提高2.9pct，中国覆盖率不断提高。

　　从各个别车系看，A等级车子早已逐渐放量，12 月份A 级车占新能源技术商用车销售量的28.5%，变成放量行为主体，A 级车覆盖率提高发展潜力更高，有希望进一步推动覆盖率提高。

　　据Markline，12 月法、德、英、德国、西班牙覆盖率再度创出厉史新纪录，持续高萧条，伴随着宁德市早期兼容的国外车系放量，国外占有率有希望提高。从储能技术业务流程看，国外铁锂取代三元趋势显著，储能技术中充电电池阶段主导权明显高过别的阶段，可以作出产品差异化，领头生产商优点愈发显著。

　　领头影响力牢固，原料急缺或将进一步提升领头公司优势据我国储能电池产业联盟和SNE，21 年赣锋锂业中国电脑装机80.71GWh，同增155%，市场占有率52.2%； 21 年宁德市全世界电脑装机96.7GWh，同增184%，市占32.6%，均位列第一位。企业根据全产业链协作，早已逐渐在上下游原材料行业普遍合理布局，确保本身原料供货。充分考虑锂电池厂针对上下游的合理布局个体差异，22 年公司优势或更加显著。

　　风险分析：全世界新能源汽车销售量不及预期；企业顾客发展进展不及预期；领域市场竞争加重造成企业赢利少于预估等。