长安汽车股票销售业绩还能涨吗？将来估价也有市场行情机遇吗？

　　长安轿车中后期PE估价几倍？2022年4月10日券商研报内容提要如下所示：保持长安轿车2021-2023 年1062.14/1378.66/1735.74 亿人民币的主营业务收入的预估， 同期相比各自 25.6%/ 29.8%/ 25.9%，相匹配归母净利润45.47/59.46/70.17 亿人民币，同期相比 36.8%/ 30.8%/ 18.0%，EPS 各自为0.60/0.78/0.92 元，相匹配PE 估价为18/14/12 倍。充分考虑长安轿车将来销售业绩迈入新一轮改进，保持“买进”评分。

　　风险分析：疫情控制小于预估；新能源客车要求恢复小于预估。

　　长安轿车3 月生产量226675 辆，同环比各自为 9.28%/ 73.22%；销售量236104 辆，同环比各自 4.30%/ 70.91%。北京长安独立（重庆长安 合肥市北京长安）生产量130958 辆，同环比各自 31.48%/ 110.00%，销售量130444辆，同环比各自 19.73%/ 92.11%；长安福特3 月生产量23541 辆，同环比各自 19.76%/ 140.09%，销售量23500 辆，同环比各自 0.64%/ 96.92%。

　　3 月集团公司总体厂家批发同期相比 70.91%，主要表现好于领域。

　　1）3 月依据汽车销量基本预计数据信息，3 月新能源客车厂家批发177.3 万台，同环比各自-4%/ 22%。长安集团总体及各知名品牌主要表现均好于领域总体。分知名品牌看来，北京长安独立主要表现总体好于长安福特。处理芯片紧缺影响减轻下北京长安独立&长安福特3 月产批同环比均保持正提高。

　　2）依据汽车销量基本预计数据信息，Q1 新能源客车厂家批发540万台，同期相比 7.94%。北京长安Q1 厂家批发累计65.14 万台，同期相比 1.63%，处理芯片紧缺影响下北京长安总体主要表现小于领域总体。在其中北京长安独立Q1 厂家批发35.3 万台，同期相比-2.95%；长安福特Q1 厂家批发6.0 万台，同期相比-6.39%。

　　新汽车层面：北京长安独立，3 月混合动力车型UNI-K iDD 全世界发售，标价17.69-19.29 万余元，最高车速为8.1 秒，馈电耗油量5L/100km。NEDC 工作状况下纯电里程数130km，；UNI-V 也于3 月正式上市，将进一步提升北京长安独立销售量主要表现；长安福特：3 月新一代蒙迪欧打开预购。

　　3 月长安轿车总体去库：依据大家建造库存量管理体系，3 月北京长安整体公司库存量-9429 辆（较2 月），3 月北京长安独立公司库存量本月 514 辆（较2 月）；长安福特公司库存量本月 41 辆（较2 月）。长安马自达3 月去库2890 辆。

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