雅化集团有机会市场行情吗？天齐锂业股票如何？

　　天齐锂业股票怎么样？2022年1月29日券商评级内容概述：预估企业21-23 年营业收入各自为68.96/252.78/316.68 亿人民币，同比增长率112.9%/266.5%/25.3%；归母净利润各自为21.05/98.49/121.81 亿人民币，同期相比扭亏为盈/ 367.8%/ 23.7%；摊薄EPS 各自为1.43/6.67/8.25 元，当今股票价格相匹配PE 为62/13/11X。充分考虑企业有着全世界最好是的锂辉石和锂盐湖資源，资源端有较强的提产潜力，为中上游锂盐生产能力的扩大给予稳固的原材料确保，企业挺过经济危机以后股票基本面迈入翻转，有希望充足享有锂领域高萧条周期时间产生的销售业绩延展性，初次遮盖，给与“买进”评分。

　　风险分析：建设项目进展不达预估，锂盐商品销售量不达预估。

　　21Q3 归母纯利润5.3 亿人民币，预估21Q4 归母纯利润12.7-18.7 亿人民币。企业预告片：预估2021 年完成归母净利润18-24 亿人民币，同期相比大幅度实现盈利；完成扣非归母净利润10.8-16 亿人民币，同期相比大幅度实现盈利。预估21Q4 完成归母净利润12.7-18.7 亿人民币，同期相比扭亏为盈，同比增长率约1.9-3.2倍；完成扣非归母净利润12.02-17.22 亿人民币，环比和同比均扭亏为盈。

　　企业四季度扣非盈利环比完成大幅度提高，关键获益于：1）锂价超预估上涨；2）锂矿销售量提高，格林美国总统布什锂矿21Q3 生产制造锂矿26.77 万吨级；3）SQM 的长期投资提升，SQM 预估2021 年全年度锂盐销售量有望突破10 万吨级，四季度市场销售平均价环比三季度有希望完成接近50%的提高。

　　企业手握着全世界最高品质锂辉石和锂盐湖資源，销售业绩延展性有希望兑付資源端，格林美国总统布什锂矿目前年产量134 万吨级锂钛精矿生产能力，TRP 矿山开采新项目预估将于今年初建成投产，增加年产量28 万吨级锂钛精矿生产能力。企业在引进IGO 做为战略投资以后，间接性拥有格林美国总统布什锂矿26.01%的股份，但仍把握着格林美国总统布什锂矿的决策权。

　　商品端，企业当前在中国有3 个生产地，锂盐生产能力累计约为4.5 万吨级。

　　此外公司在澳洲奎纳纳有2期总共年产量4.8 万吨级充电电池级氢氧化锂生产流水线，在其中新项目一期2.4 万吨级生产能力处在最终的调节环节，有希望于2021年一季度宣布建成投产并进到生产能力上坡环节。

　　项目投资端，企业现阶段拥有SQM 23.75%股份，SQM 目前年产量12 万吨级的碳酸锂生产能力，预估2021 年碳酸锂销售量有希望超出10 万吨级，且企业2021年方案将总生产能力进一步提升至18 万吨级。

　　风险分析：建设项目进展不达预估，锂盐商品销售量不达预估。