雅化集团市场前景怎样?雅化集团这只股票怎么样?
天齐锂业这只股票怎么样?2022年1月28日券商研报内容概述如下所示:预估2021/2022/2023 年归母纯利润达亿,充分考虑企业区位优势极好+锂盐生产能力扩大,给与企业“买进”评分。
风险分析:中下游要求不及预期、提供超预估风险性、生产能力推广不及预期。
证券公司觉得:
锂业高萧条持续,企业Q4 销售业绩超预估。
企业Q4 归母净利润约亿,神经中枢15.7 亿,环比 253.6%,净利润增长率约12-17.2 亿,神经中枢亿,环比完成实现盈利(Q3 为-1.4 亿),销售业绩主要表现超预估,关键因素包含:锂业高萧条 充裕原材料自给自足:随中下游要求不断走旺,Q4 锂领域供求不断抽缩,电碳平均价升高至21 万余元/吨,环比 91%,与此同时在充裕且廉价的锂原材料自给自足环境下,企业锂业务流程完成爆发式增长。SQM 奉献丰富的长期投资:预估SQM 锂盐Q4 市场价环比 50%,与此同时销售量或亦有一定的提高,锂业务流程完成量价齐升,推动SQM 销售业绩大幅度提高,为企业奉献较多长期投资。
将来企业区位优势有希望逐渐兑付,负债问题有希望减轻。
1)企业区位优势领跑,业界不可多得的“矿比冶炼厂多”,将来将确保企业在锂业高萧条下充足兑付销售业绩:企业坐享全世界最高品质锂矿泰利森,目前锂钛精矿生产能力134 万吨级,后面扩至194 万吨级(已提早至2024 年),且矿山开采新项目建成投产或增加30 万吨级/年附加锂钛精矿生产能力,与此同时企业还有着四川雅江措拉锂矿等贮备資源,及其全世界盐湖提锂大佬SQM 约23.75%的股份。
2)锂盐生产能力扩大:现阶段公司有着约4.5 万吨级锂化工原材料生产能力,中后期整体规划生产能力超11 万吨级。在其中奎纳纳一期2.4 万吨级氢氧化锂新项目已资金投入试运转。3)负债工作压力减轻:企业拟发售H 股上市,负债问题有希望获得进一步处理,销售费用或逐渐损耗,将来估价抑制要素有希望慢慢清除。
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