赣锋锂业非常值得长期性拥有吗？组织给与2023年总市值股价预测是多少？

　　赣锋锂业将来估价怎样？2022年1月29日中信证券研报内容概述如下所示：充分考虑全世界车辆电动式化趋向比较明确，高档动力电池不断急缺，与此同时全世界储能技术销售市场邻近暴发，电力能源转型产生的行业市场的空间极大，企业做为电力能源转型的引导者，有希望充足享有行业发展机会。企业动力电池业务流程处在快速发展期，储能技术业务流程将逐渐从投入期进到发展期，发展可预测性高，具有中远期投资价值。充分考虑PE、PEG 相对估值法及其DCF 绝对估值法，出自于慎重性，大家选用PE 估价法，给与企业2023 年53 倍PE，相匹配2023 年总体目标总市值17，550 亿人民币，保持股价预测754 元/股，保持“买进”评分。

　　风险因素：定向增发及募投新项目进度不及预期；中下游新能源车销售量不达预估；动力电池价钱下滑超预估；原材料价格起伏；技术方案转型等。

　　事宜：企业1 月27 日夜间发布2021 年业绩预增。对于此事，大家评价如下所示：

　　预估Q4 归母净利润62.5-87.5 亿人民币，同期相比 181%~293%，环比 91.3%~168%，超过市场预测。企业发布2021 年业绩预增，预估2021 年归母净利润为140-165 亿人民币（同期相比 151%~196%），扣非归母净利润为120-140 亿人民币（同期相比 181%~228%）；分一季度看来，预估Q4 归母净利润为62.5-87.5 亿人民币（同期相比 181%~293%，环比 91.3%~168%），扣非归母净利润为54.0-74.0 亿人民币（同期相比 218%~336%，环比 101%~175%），超过市场预测。业绩完成大幅度提高，关键系2021 年新能源车及储能技术市场渗透率提高，企业新创建生产能力不断释放出来，驱动力及动力电池销售量相对应提高，与此同时企业加强花费监管，花费占收益的占比不断减少。2021 年应对上下游原材料上涨工作压力，企业依然维持超预估的获利水准，主要表现出较强的风险性解决工作能力及其快速成长特性，企业领头影响力不断推进。

　　生产能力加快扩大，新客户不断发展。企业表明，拟根据全资子公司四川时期项目投资不超过240 亿人民币，在四川省宜宾市三江新区域内项目投资基本建设动力电池宜宾市生产制造产业基地七至十期新项目，预估自开工建设起，各期新项目经营期不超过20 个月，大家预估此次生产能力工程规模不低于100GWh，达到以后市场拓展和市场拓展的必须，大家预测到2025 年，企业驱动力和动力电池生产能力将达到800GWh。与此同时企业还表明与浙江省发展前景签署供应合作框架协议，预估2022 年至2026 年期内向其供货不低于57GWh 动力电池商品。浙江省发展前景为吉利控股集团集团旗下分公司，吉利控股集团是一家智能化电动式交通出行和能源服务科技公司，业务流程包含新能源客车、商用汽车、交通出行服务项目等行业。此次和浙江省发展前景签署长期性供货合同，表明顾客对企业动力电池的产品品质和生产效率的认同，进一步认证企业在动力电池行业的竞争能力，将来有希望给企业产生新的业绩提升。

　　中国市场份额长期保持，国外销售市场加快扩展，动力电池领头影响力不断推进。在中下游汽车企业不断提升新能源汽车产品质量的市场需求下，企业做为一线动力电池肯定领头，始终保持高市场占有率。中国销售市场层面，依据GGII 数据信息，2021 年全年度赣锋锂业（没有合资企业）中国动力电池用户量为69.44GWh，同期相比 132%，市场占有率50%，依然维持中国第一。国外销售市场层面，依据SNE Research 数据统计，2021 年1-11 月全世界动力电池用户量达250.8GWh，同期相比 112%，在其中赣锋锂业全世界用户量为79.8GWh，同期相比 180%，高过领域总体增长速度。2021 年1-11 月，赣锋锂业全世界动力电池市场份额为31.8%，同期相比 7.7pcts，有希望持续5 年维持全世界第一，领头影响力牢固。

　　发布股权激励计划，关联关键精英团队，有利于企业长久发展趋势。企业10 月26 号夜间发布2021 年个股期权与限制性股权激励计划（议案），拟将中层管理工作人员及关键骨 干职工等授于个股利益累计为516 万分/亿港元（占总市值0.22%），在其中包括授于294 万分个股期权（占总市值0.13%）及其222 亿港元员工持股计划（占总市值0.10%）。本激励计划初次授于的鼓励目标总共4，483 人，初次颁发个股期权的行权价格为612.08 元/份，初次授于员工持股计划的授于价钱为306.04 元/股，企业方面绩效考评总体目标为2021/2021-2022/2021-2023/2021-2024 年总计主营业务收入各自不低于1，050 亿人民币/2，400 亿元/4，100 亿人民币/6，200 亿元。企业发布2021 年股权激励计划，有利于吸引住和挽留杰出人才，不断加强其主动性和创造力，合理提高关键企业凝聚力和公司核心竞争力，将公司股东、企业和关键精英团队三方权益结合在一起，保证企业长久发展战略规划和经营目标完成。

　　风险因素：定向增发及募投新项目进度不及预期；中下游新能源车销售量不达预估；动力电池价钱下滑超预估；原材料价格起伏；技术方案转型等。