民生银行个股可以长期性拥有吗？2022有效估价股价预测要多少钱？

　　今日（2022年1月11日）券商评级内容概述如下所示：民生银行2021Q4 一部分领域历经风险暴露，销售市场对企业资产质量造成忧虑，而财务报表表明企业资产质量持续改进，可以消除销售市场忧虑，估价应当得到修补。预估企业21/22 年归母净利润增长速度各自为24.10%和16.10%，EPS 分别为3.77/4.41 元/股，全新收盘价格相匹配21/22 年PE 各自为5.47X/4.68X，PB 分别为0.71X/0.63X。民生银行的运营品质坐落于上市银行前端，战略上也选用了多元化的“贸易商行 投资银行”方位，这一方向符合国家经济发展和金融企业转型发展发展趋势，且高管意志坚定，执行力强，伴随着“贸易商行 投资银行”发展战略实际效果慢慢呈现，销售业绩有希望保持高提高，民生银行有希望从估价折扣率逐渐迈向股权溢价。

　　保持企业有效使用价值31.74 元/股不会改变，相匹配2021 年1.1 倍PB 估价，保持“买进”评分。

　　风险分析：（1）经济发展超预估下降；（2）资产质量大幅度恶变。

　　企业营业收入增长速度稳定，盈利增长速度保持快速提高，超市场预测。2021 年全年度，企业营业收入增长速度8.91%，较前三季度增速升高0.83 个点。PPOP增长速度6.63%，较前三季度增速降低1.04 个点，一部分缘故源于2020Q4 数量较高，与此同时预估2021Q4 企业期间费用记提有一定的升高。

　　2021 年企业归母盈利增长速度24.10%，较前三季度增速升高0.65 个点，保持快速提高，超市场预测。

　　财产增长速度下降，财产端借款占有率再次升高，储蓄增长速度平稳。2021 年底，企业资产总额增长速度8.96%，较三季度末增速降低2.56 个点。公司贷款总金额增长速度11.66%，较三季度末增速一样。公司资产端借款占有率再次升高，有利于保持企业利差平稳。2021 年底企业储蓄增长速度6.63%，较三季度末提高0.43 个点，储蓄增长速度平稳。

　　不合格率再次降低，拨备率升高，资产质量持续改进。2021 年底，企业不合格率1.10%，较三季度末再次降低0.02 个点。拨备率268.73%，较三季度末再次升高5.67 个点。企业盈利不合格率降低，拨备率升高，资产质量持续改进。