药明康德这只股票怎么样？创新药领头投资价值怎样？

　　证券公司11月2日评分内容概述：药明康德运营不断稳步发展，Q3 单一季度超预估：2021Q3 企业完成主营业务收入59.85 亿人民币，同比增加30.58%，好于大家以前对三季度25-28%的单一季度收益预估；完成归母净利润8.87 亿人民币，同比增加36.23%；完成扣非后归母净利润9.79 亿人民币，同比增加87.28%；完成经调节Non-IFRS 归母净利润13.58 亿人民币，同比增加37.8%。三季度销售业绩超预估。

　　分版面看来好几个细分市场业务拓展不断加快： ①归功于企业follow themolecule 和win the molecule 的扩展，三季度合全药业CDMO 业务流程在2020Q3 高数量的情形下仍完成31%上下的高提高，后半期新项目不断放量，中药制剂及活性多肽、Dna类业务流程维持快速成长；②试验室服务项目不断加快；③临床医学CRO 平稳发展；④体细胞和基因疗法CDMO 业务流程三季度总体看来慢慢修复，在其中中国地区业务流程高提高，英国区业务流程慢慢修复，预估2022-2023 年伴随着临港新城site 的试运营，中国与美国协同作用慢慢提高，慢慢加速。

　　企业股票基本面不断稳步发展，发展可预测性强：获益于充沛的国外药业自主创新服务项目要求（全世界产业转移 产业结构升级）及其持续兴起的中国药业自主创新服务项目要求，中国CXO 产业链总体维持高萧条情况，药明康德做为综合型领头企业，股票基本面不断稳步发展，服务平台优点显著，将来发展可预测性强。

　　预估2021-2023 年企业的EPS 各自为1.79/2.25/2.87 元，相匹配PE 各自为80/64/50，保持“买进”评分。

　　风险分析

　　公开风险性、关键专业技术人员外流风险性、管控风险性、IP 维护风险性、经营风险、汇率波动风险性、原材料涨价风险、生产安全和环境保护风险性。